发布时间：2023-10-13 15:37:08
绪论：一篇引人入胜的流动资金测算的方法，需要建立在充分的资料搜集和文献研究之上。搜杂志网为您汇编了三篇范文，供您参考和学习。
按照传统的财务管理理论，可以采用因素分析法、销售百分比法、资金习性预测法等方法对企业所需的流动资金进行估计和预测。在此基础上，依据流动资金与销售收入之间的关系，银监会在2010年的《流动资金贷款管理暂行办法》给出了一套测算参考公式，通过对流动资金贷款需求量的合理测算，不仅帮助银行业等金融机构加强对企业所需流动资金贷款的管理和控制，也便于大型企业集团结算中心或财务公司对集团内部成员单位进行放贷管理。本文总结了国内某大型煤炭企业集团下属50余家成员单位内部信贷过程中具体应用测算公式的实际经验，发现在利用测算公式过程中还存在几方面的不足，针对这些不足提出了具体的改进建议。
（一）测算公式分析
流动资金贷款需求量测算公式整体思路是：首先，根据借款企业的近期财务数据估计其营运资金总量；然后扣除掉通过其他方式筹集到的资金、已经取得的流动资金贷款、借款企业自有资金等，估算出所需新增的流动资金额度。最后，综合考虑企业生产类型、订单类型等对整体信用额度和期限进行调整。
（二）测算公式的应用情况
第一步，利用EXCEL设置公式来计算营运资金量，也是整个测算的核心。公式测算项目均取自年度报表，通常年度报表更能够全面、动态地反映企业资金情况。上年度销售利润选取营业利润，因为这个指标反映了直接由生产经营活动产生的利润。预计销售收入增加率根据某集团公司年初制定的生产经营计划，因为这是一个硬性指标，虽然比较保守但也比较可靠。不加任何调整的情况下直接结果是参加计算的73家单位中：营运资金量为正数的有25家；营运资金量为负数的有24家；结果报错的24家。结果报错的单位部分是由于规模小或者应收账款管理较好，应收账款、预付账款等项目为零，不能直接计算营运资金周转次数。也有部分单位由于新建项目单位，有些数据不全。通过调整公式计算项目剔除报错因素，最终34家为正，32家为负，其余5家都是项目基建单位无结果。
第二步，以上计算结果减去现有流资贷款额。由于该集团对自有资金的安排有严格的要求，通常是安全储备、固定资产投资、归还项目贷款、收益分配，用于生产经营的自有资金通常很少或者没有，另外也没有其他渠道提供的营运资金，因此不考虑这两项扣除内容。按照这一计算过程，最终比较后发现，几乎没有单位有新增流动资金的需求。结合各个企业的实际经营情况，进行逐个分析后，可以发现有些企业是有特殊情况需要考虑的，个别单位的实际资金需求要远超出计算结果。公式是以理想财务报表为基础进行测算的，实际计算中每个企业的情况都是不一样的，需要具体情况具体分析。
（三）存在的问题及调整建议
1、测试项目不够全面
目前以及以后的很长时间大部分生产型企业包括作者所在的某大型煤炭企业集团都大量依靠票据周转，应收票据、应付票据占流动资产和流动负债的比重相当大。此外，对经营时间已久且从业人员众多的老企业，应付职工薪酬、应缴税费等重要性也不容忽视。而这些项目在公式当中并未得到体现。
在调整流动资金贷款需求量测算的相关科目时，应以是否与企业正常经营活动直接有关且是否影响资金需求为标准，将与正常经营活动直接有关且影响资金需求的项目纳入测算公式，符合条件的科目主要是应收票据、应付票据，这两个科目作为企业在销货和购货中的基本债权债务，不仅符合条件，而且易于合理估算，因此应纳入测算公式，在测算中可以与应收账款、应付账款合并形成应收款项和应付款项，进行统一计算。其他应收款、其他应付款由于通常因企业之间的资金占用而形成，与正常经营活动的相关性较弱，因而应排除在测算公式之外。应付职工薪酬、应交税费由于数额偏低，不适合纳入流动资金贷款需求量测算公式，其影响作用建议在最后步骤“需要考虑的其他因素”中体现。
2、个别项目中包含与生产无关的因素需要剔除
对于项目投产初期的企业，工程设备款等并未完全支付，也在应付账款中反应，而且占相当比例时就会影响营运资金周转率计算的准确性。而有的企业在建项目采购设备等固定资产需要大量的预付款，同样影响营运资金周转率的计算。
例如：某焦化企业A，2009年开工建设，2011年初陆续开工投产，根据2011年度报表计算，营运资金周转率为-4.8，运资金需求量为-1.97亿元。由于该公司应付账款中平均有60%均为应付项目工程款，扣除后计算营运资金周转率为5.05，为同行业偏低水平，营运资金需求量为1.9亿元。
从表面上看，某家企业应付项目与应收项目差异过大，明显不匹配，即需要考虑是否存在工程项目等与生产经营并不直接相关的部分。在调整时，直接从相应科目中扣除即可。
3、资金储备考虑不足
发展势头良好，财务状况稳定的企业往往会有相对充足的账面营运资金规模，这对于企业应对突发危机至关重要，同时也能够保障企业及时利用商机进行规模发展。而银监会的流动资金贷款需求计算公式显然未对企业保持部分相对闲置营运储备资金的需求做过多考虑。而对于煤炭生产企业来说，属于高危行业，按照《高危行业企业安全生产费用财务管理暂行办法》的规定必须提取一定比例的安全生产费用，在资金存量上也需要保证相应的安全生产资金，以应付突发事件。对于特殊行业的储备资金应该根据该企业的具体情况在测算结果之后作为其他因素予以考虑。
4、对于流动资金贷款的扣除不能一概而论
受银行信贷政策和项目本身手续报备的影响，该集团内部煤焦化工企业普遍存在固定资产项目占用部分流动资金贷款，主要是受银行信贷政策和项目本身手续报备的影响。该部分企业流资贷款余额均较大，按照公式测算结果，原有流动资金贷款到期无法续贷，若在短期内归还流动资金贷款，则资金筹措存在问题，就有可能威胁到资金链条安全。
因此对于流动资金贷款偏离正常经营需求的企业应分析其具w情况，是否存在上述特殊因素。作为企业集团内部结算中心或财务公司处于集团整体发展的需要必然要保证其下属成员企业必要的营运资金量给予一定的资金支持。
5、不适用于该公式的情况
对于某些新建项目面临投产的单位，没有历史数据，或者数据不全的，大多不适用该公式。可以根据项目规划或可行性研究报告所预测的销售收入以及同类企业平均资金周转率来测算。也可以根据项目投产时所达到的产能规模按照同行业的材料投入比例就主要材料、动力等需投入资金的项目进行具体测算。
（四）应用启示
综合以上几点，不难发现，无论怎样调整，我们都是根据所测算单位的具体情况行分析，剔除与生产经营活动不相关的因素，将与公式以外与生产经营活动相关的因素考虑进来。 我们的目的是通过公式能得出与企业实际情况相符合的测算结果，既要保证企业生产经营所必须的资金支持又要避免超额放贷防范信贷风险。
实践中，需要结合考虑企业特征对流动资金需求的影响，应当量体裁衣、因地制宜，根据行业、企业具体特点选择适合该企业的预测方法。
参考文献
[1]《关于对大型煤炭集团流资贷款影响的分析》 平少林 《会计之友》， 2010（11）.
1 流动资金概述
财务分析，是可行性研究中判定项目财务可行性的重要工作，是投融资决策的重要依据；是在现行会计规定、税收法规和价格体系下，通过财务效益与费用的预测，编制财务报表，计算评价指标，考察和分析项目财务盈利能力、偿债能力和财务生存能力。
流动资金是指项目运营期内长期占用并周转使用的运营资金。
流动资金是财务分析中的一项重要指标，它不仅直接关系到总投资的高低，而且影响着财务计划现金流量表的编制及财务内部收益率、财务净现值、投资回收期的计算。
2 流动资金计算过程
流动资金的计算有两种方法：扩大指标估算法和分项详细估算法。财务分析中常用的是分项详细估算法，本文只介绍此项方法。
财务分析中，流动资金的计算基础是“总成本费用估算表”、“销售收入、销售税金及附加和增值税估算表”、“折旧及摊销估算表”及企业近几年三大报表（利润表、资产负债表、损益表），因此，在上述表格及资料准备完成以后方可进行流动资金的计算。
2.1 计算公式
流动资金=流动资产-流动负债
流动资产=现金+存货（原材料、在产品、产成品）+应收账款+预付账款
流动负债=应付账款+预收账款
2.2 周转次数的计算
周转次数计算公式如下：
（1）N现金=2*主营业务收入/（年初现金余额+年末现金余额）
（2）N原材料=2*主营业务成本/（年初原材料余额+年末原材料余额）
（3）N在产品=2*主营业务成本/（年初在产品余额+年末在产品余额）
（4）N产成品=2*主营业务成本/（年初产成品余额+年末产成品余额）
（5）N应收账款=2*主营业务收入/（年初应收账款余额+年末应收账款余额）
（6）N预付账款=2*主营业务收入/（年初预付账款余额+年末预付账款余额）
（7）N应付账款=2*主营业务成本/（年初应付账款余额+年末应付账款余额）
（8）N预收账款=2*主营业务成本/（年初预收账款余额+年末预收账款余额）
一般情况下，每项周转次数的确定应取近几年平均值，剔除掉不正常年份计算值，以期得到和项目实际情况相符的周转次数。
2.3 各项数据的计算
在周转次数计算好、同时“总成本费用估算表”、“折旧及摊销估算表”做好以后，就可以进行流动资金的计算。
具体各项目数据计算公式如下：
（1）C现金=（年工资及福利费+年其他制造费用+年其他营业费用+年其他管理费用）/N现金
（2）C原材料=（年外购原辅材料、外购件费+年外购燃料及动力费）/N原材料
（3）C在产品=（年外购原辅材料、外购件费+年外购燃料及动力费+年工资及福利费+年其他制造费用）/N在产品
（4）C产成品=（年经营成本―年其他营业费用）/N产成品
（5）C应收账款=年经营成本/N应收账款
（6）C预付账款=（预付年外购原辅材料、外购件费+预付年外购燃料及动力费）/N预付账款
（7）C应付账款=（年外购原辅材料、外购件费+年外购燃料及动力费）/N应付账款
（8）C预收账款=年预收营业收入/N预收账款
3 以项目为例，计算流动资金
该项目新厂区征地面积约300亩，建设内容主要有生产厂房、食堂、气源站、液化天然气站、大门及门卫等。总建筑面积12万平方，建设期1年，建成后可实现年产5000架高端液压支架的生产能力，可实现销售收入112821万元（不含增值税）。
3.1 周转次数
分析该企业近5年利润表、资产负债表、损益表及各辅助报表后，计算出近5年N现金、N原材料、N在产品、N产成品、N应收账款、N预付账款、N应付账款、N预收账款，剔除不正常年份数值后取平均值，得出N现金=12，N原材料=8，N在产品=8，N产成品=10，N应收账款=8，N预付账款=6，N应付账款=6，N预收账款=6。
3.2 “总成本费用表”中各项数据
（1）年外购原辅材料、外购件费
本项目原辅材料主要有：钢板、管棒材、铸锻件、焊材；外购件主要有阀类、结构件、高压胶管、橡胶密封件等。
经选取量大、有代表性的产品类型仔细测算，本生产纲领内，年外购原辅材料、外购件费为69949万元。
（2）年外购燃料及动力费
本项目燃料及动力能源主要有电、氧气、CO2气体、天然气、氩气等。
经测算，本项目年外购燃料及动力费为3385万元。
（3）工资及福利费
工资及福利费，参考企业近3年全厂职工工资及福利费年人均工资，并考虑到达产年后一定的增长予以计算。
本项目设定人员1735人，年人均工资按照4.2万元、五险一金等按照工资的60%计算。本项目达产年年工资及福利费=1735*4.2*1.6=11659万元。
（4）年其他制造费用
制造费用指企业为生产产品和提供劳务而发生的各项间接费用，包括管理人员工资及福利费、折旧费、修理费、办公费、水电费、劳动保护费等。其他制造费用是指制造费用中扣除管理人员工资及福利费、折旧、修理费后的其余部分。
经分析、测算，并考虑企业达产年后生产技术的进步从而引起制造费用的降低，年其他制造费用占销售收入的比例为2%，为112821*2%=2256万元。
（5）年其他管理费用
管理费用是指企业管理和组织生产经营活动所发生的各项费用，主要有公司经费、工会经费、职工教育经费、劳动保险费、待业保险费、房产税、土地使用税等。其他管理费用是指管理费用中扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费后的其余部分。
经分析、测算，并考虑企业达产年后管理能力的提升，年其他管理费用占销售收入的比例为3%，为112821*3%=3385万元。
（6）年其他销售费用
销售费用是指企业在销售商品过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费，包括运输费、装卸费、包装费、保险费、广告费等。其他销售费用是指销售费用中扣除工资福利费、折旧费、修理费后的其他部分。
经分析、测算，年其他销售费用占销售收入的比例为3%，为112821*3%=3385万元。
（7）年经营成本
经营成本为以上（1）-（6）项之和，（1）+（2）+（3）+（4）+（5）+（6）=69949+3385+11659+2256+3385+3385=94019万元。
（8）折旧及摊销
参考“折旧及摊销估算表”，年折旧及摊销费用为4048万元。
（9）财务费用
本项目无贷款，财务费用为0。
（10）年总成本费用
年总成本费用为经营成本、折旧及摊销费用、财务费用之和，（7）+（8）+（9）=94019+4048+0=98067万元。
3.3 “流动资金估算表”中各项数据
由以上数据可得，
（1）C现金=20688/12=1724；
（2）C原材料=73336/8=9167；
（3）C在产品=87248/8=10906；
（4）C产成品=（94019―3385）/10=9063；
（5）C应收账款=94019/8=11752；
（6）C预付账款=20982/6=3497；
（7）C应付账款=（69949+3385）/6=12222；
（8）C预收账款=78972/6=13162。
流动资产=现金+存货（原材料、在产品、产成品）+应收账款+预付账款=46109；
流动负债=应付账款+预收账款=25384；
流动资金=流动资产-流动负债=20725。
4 总结
1.储备资金
。制造类工业企业的储备资金是指所购买的原材料及辅助材料、燃料、包装物、修理用备件及低值易耗品等物资所占用的资金。由于煤炭行业属于资源型企业，采购对象和储备物资主要是围绕煤炭开采而准备和储存的物资，如掘进开采支护器材、爆破器材；采煤设备及其备品备件和耗材；运输工具备件油料耗材等等。
2.生产资金。
煤炭企业的生产资金是生产过程中正在占用的资金和待摊费用，生产资金可以从销售收入中得到及时补偿。
3.成品资金。
煤炭企业的成品资金就是开采出来的产品煤所占用的资金。4.货币资金和结算资金。包括已发出商品的应收款、银行存款和库存资金。
二、流动资金定额的核定
流动资金定额是保证企业生产正常进行所必需的最低限度的流动资金限额。正确核定流动资金定额，是流动资金管理的中心环节，是企业流动资金有计划使用、对流动资金使用进行考核、评价和正确组织流动资金的重要依据。流动资金定额的核定是一项政策性强，牵涉面广、内容复杂而细致的工作，定额既不能过低，也不能过高；既要开源又要节流；既要保证足够的生产所需资金，又要尽量降低使用额度。核定时要以企业的生产、供应、成本、销售等计划为依据，在测算平衡的基础上加以核定。要划清资金渠道，有特定资金来源的物资以及一切临时性、季节性资金不在定额之列。流动资金定额要按照流动资金周转过程中的占用形态来核定，分别计算储备资金、生产资金和成品资金等项目的资金定额。行之有效的核定方法主要有定额日数法、因素分析法、比例计算法和余额计算法等。
1.定额日数法又叫周期计算法。
它是流动资金周转天数和平均每天占用额度的乘积。
2.因素分析法。
它是以上年度流动资金实际占用额为基础，根据计划年度的生产任务和加速周转的要求，通过分析调整来计算流动资金的一种方法。
3.比例计算法。
它是根据有关因素之间的比例关系来计算资金定额的方法。可以采用销售收入资金率、产值资金率和成本资金率等的比例关系进行测算。如可以用销售收入资金率与年度销售收入的乘积来表示流动资金定额。
4.余额计算法。
这种方法一般只适用于资金占用额比较稳定的资金项目定额的核定。它是以上年结转余额为基础，根据计划年度发生额和摊销额来计算的。
三、流动资金的有偿占用
计划经济时期，国有工业企业的流动资金是由财政部门划拨的，获得企业把计划拨款当作自有资金而无偿占用。企业占用的流动资金越多，说明家底越厚。由于财政拨款与企业效益和职工利益无关，造成了大量流动资金的积压和浪费。改革开放以后，国家实行了流动资金的全额信贷，拨改贷使企业的流动资金变无偿占用为有偿占用，占用量越大，占用时间越长，付出的利息越多，企业的成本就越高。流动资金的占用直接与企业利益挂钩，使企业对流动资金的占用倍加重视和关心，千方百计地加速流动资金周转，经常主动清仓查库，尽量减少物资积压，体现了流动资金的管理和占用对企业现代化管理的促进作用，各个煤炭企业的流动资金管理日趋先进合理的水平。
四、加速流动资金周转的途径
加快流动资金的周转速度，缩短周转时间对促进企业生产发展有着重要意义。主要途径有：
1.加速供应过程的资金周转。
供应过程的储备资金在企业全部流动资金中占有较大比重。企业就制定先进合理的材料消耗定额，建立限额发料制度。减少材料的储备量和消耗量。就近采购、招标采购、缩短物流、验收入库的时间。加强仓储管理，定期清产核资处理超储和积压物资，减少超储占用的资金。
2.加速生产过程的资金周转。
采用先进的生产组织形式、先进的设备工具、先进的技术工艺，提高生产劳动效率。
3.加速销售过程的资金周转。
要尽快地将开采出来的煤炭产品销售出去并取得货款。这就需要加强市场预测和市场调查。按合同组织生产和销售，加快回款速度，减少赊销和应收款。不断提高产量，保证煤炭质量，开发新的市场领域。与稳定的用煤大户签订战略合作协议。选择最经济最合理的运输方式，供货和结算手续，及时收回货款。
