发布时间：2023-09-22 10:38:07
绪论：一篇引人入胜的银行业发展，需要建立在充分的资料搜集和文献研究之上。搜杂志网为您汇编了三篇范文，供您参考和学习。
关键词：融资结构；投资银行的功能；优化资源配置机遇与挑战；发展趋势。
1、中国投资银行业存在的问题
对于我们当前正处在由计划经济向市场经济转轨的过渡时期中的中国经济来说，经济的重组实现成了中国经济未来的希望的关键点。而从容应对经济重组的制度关键是融资制度的创新和投资银行的发展。对绝大多数企业来说，传统的证券市场门槛过高，可望而不可及。近年来国家和地区政府出台了一系列政策，但各项政策和企业需求的吻合度有限，造成了金融市场的不平衡。达到信贷标准、赢利性良好的企业未必需要贷款，而急需资金支持的"微型企业"和初生期企业却因达不到各类政策标准而被拒之门外，形成了一个怪圈。所以发展证券市场直接融资是融资制度创新的突破点和必然要求。投资银行的业务包括租赁业务、咨询业务、资产证券化和从属业务。
近20年改革的使居民成为最大的盈余部门和储蓄主体，企业成为最大的亏损部门和投资主体，储蓄与投资主体分离，且差异不断扩大。国民收入分配结构和投资结构的多元化、社会化要求社会融资结构的多元化、社会化、市场化，以有效实现储蓄与投资的再聚合。
我国上市公司偏好股权融资，融资制度改革严重滞后于分配改革导致股权与债权之间的比例关系并没有真实合理地决定和体现公司基本权利分布状况，其融资结构没有产生应有的治理效应。融资结构仍以垄断信用于国有银行为典型特征，四大国有银行垄断分割储蓄信贷市场，证券市场直接融资占社会融资的比重虽然不断提高，但仍然占极少比重，社会资金直接转化企业资本机制缺位，收入分配结构和社会融资直接转化企业资本机制缺位，收入分配结构和社会融资结构严重错位。国有企业资金需求"刚性"，依赖国有银行贷款，负债率不断攀升，债台高筑，陷入严重的债务困境；居民投资渠道和选择空间狭小，居民盈余在银行部门高度沉积，低风险甚至无风险，收益稳定；国有银行软资产硬负责，信贷资产质量恶化，成为各种社会经济矛盾的焦点和货币信用风险的集结点；财政收支连年失衡，赤字积累负担加重。其结果是社会资金有效环流机制严重梗阻。
2、创新市场融资制度是解决目前中国投资银行存在问题的关键。
要解决目前中国投资银行存在问题，必须优化社会资金环流的根本出路在于创新市场融资制度，大力发展证券市场直接融资，打破国家垄断信用的金融制度，推动融资市场化、融资结构多元化、资本形成社会化。投资银行是证券市场的媒介，在证券市场中发挥着沟通各市场参与主体，促进市场高效运作的作用。投资银行的沟通资金供求功能主要表现在：它一方面使资金盈余者充分利用多余资金来获取收益；另一方面又帮助资金缺乏者获得所需资金以求发展。投资银行充当资金供求双方媒介，但不介入投资者和筹资者的权利义务关系中。
投资银行作为金融市场上主要中介者之一，在证券市场中起着沟通各市场参与主体、促成市场高效运作的作用。在一级市场上进行证券发行承销，在二级市场上投资银行以经纪商、交易商和做市商的身份出现，对稳定证券市场、促进证券流通发挥着重要的作用。同时投资银行还是一个重要的信息基地、研究机构，它使得国内外经济信息、市场信息、行业信息通过汇集、整理、分析、研究、种种途径介入证券市场，使得证券市场得以在公平、公正、公开条件下运行，保证市场价格形成的客观性。证券市场要发展不仅依靠市场规模的扩大，而且有赖于市场结构的不断优化，投资银行正是迎合了这一要求，一方面通过承销、私募等各种方式扩大市场规模，另一方面，他们通过开拓新业务进行金融工具创新使得金融业不断推陈出新，发生着日新月异的变化。投资银行通过期货、期权互换等金融衍生工具，不仅有效地控制了自身风险，同时，使证券市场各种交易更趋活跃，流通性大大增强。实现生产规模化，促进产业集中我国目前已有的证券公司业务大多只局限于一级市场的股票、债券承销和二级市场的上市推荐、和自营等这些投资银行的传统业务领域，只有极少数的几个较大型的证券公司涉足到股份制改造、并购、咨询、基金管理等现代意义上的投资银行业务，这显然与我国股份制改革的试点性和证券市场发育的初期性有很大关系。但问题是业务范围的狭窄、股份制改造的试点性及证券市场发育的初期性这三方面因素相结合，又共同促使了现有证券公司在
一、二级市场上的过度竞争这一不良趋势。而且更严峻的是竞争还不仅限于此，一大批兼营证券业务的信托投资公司和其他金融机构的证券经营部门也都加入竞争者的行列。过度竞争的结果是一部分证券经营机构利润降低，业务量不足，甚至出现亏损。于是为了自身的利益，为了抢夺有限的业务，他们不择手段，进行违规操作，多次酿成金融风波，不仅没有发挥其应有的作用，反而扰乱了正常的金融秩序。
中国以券商为主体的投资银行将在国内资本市场的发展和国企改革中扮演着十分重要的角色，它除了作为中介机构，担当筹资者与投资者之间的桥梁外，还要借助资本市场，帮助企业盘活巨额国有资产存量资本，促进跨地区、跨行业的大型国有企业集团的建立。从服务对象的规模和要求看，中国券商目前的实力是很难满足这一业务要求的。扩大经营规模，实现规模效益，也是一些国内券商在当前激烈的市场竞争格局中谋求生存的途径。增加自有资本金，扩大资产规模，更是国内券商走向国际证券市场大舞台的必然要求。券商重组方兴未艾，区域性重组成为阶段性特征。从各国投资银行业的演化看，行业积聚和集中是二战以后的一个基本现象，这一趋势在近20年来表现尤为突出。在中国证券市场发展的短短几年里，券商数量出现了较大幅度增长，但由于券商业务单一重复，规模偏小，缺乏竞争实力的情况普遍存在"强者恒强，弱者恒弱"的市场竞争法则，将使中国券商也走向收购兼并、资产重组的道路，通过市场的优胜劣汰最终形成合理的行业结构与布局。业务向国际化发展，一批实力较强的跨国投资银行将逐步涌现。国际融资出现了证券化的潮流，这促使国际资本市场得到迅猛发展；随着全球经济一体化进程和跨国公司的全球化发展战略的不断推进，国际上的跨国兼并风起云涌。这种经济发展的大趋势，给作为资本市场和证券市场核心的投资银行提供了更大的舞台，各国实力强大的投资银行纷纷进入国际市场，业务经营上呈现出国际化的发展趋势，而且其海外业务收入占总收入的比重呈日益上升之势。由于国内资本市场现阶段属于发展初期，无论从市场组织系统、法规建设与监管能力，还是从市场参与者的金融风险防范意识上看，中国目前阶段选择银证分离模式都有着必然性与合理性。 新晨
参考文献：
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二、文献综述
近期的中国商业银行暴利引发各方担忧。有担心银行高利润会威胁实体经济的，有认为银行两头食利强制性掠夺客户财产的，也有人认为银行暴利或将不复存在。普遍观点认为中国银行业的垄断是“暴利”的根本原因，吴晓灵认为“想要打破信贷市场上的垄断局面，需要推动利率市场化改革”；郭田勇认为“未来中国的商业银行需开拓传统信贷业务之外的利润增长点，创造出具有较强稳定性的盈利模式和发展路径”；吉晓辉认为“走信贷资源的集约化发展道路将是中国银行业未来发展的方向”；陈小宪认为科学资本管理成为银行发展的重要前提。
以上观点从银行的市场结构、业务结构、经营模式等分析了当前中国商业银行的发展出路。银行业的高利润由来已久，也并非单一的因素所致，所以应该全面地看待这个问题，近而可以对当前中国银行业有一个更为准确的认识。本文将从畸高的利息差、垄断地位、制度越位等方面解析银行“暴利”产生的原因，并从盈利模式转换、提高服务力度、建立新的路径依赖等提出应对措施。
三、超高利润从何而来
第一，利息“剪刀差”。存贷款差额是银行利润主要源泉。我国一年定期存款利率为3.5%，而1-3年贷款利率为6.65%，商业银行仅经营存贷业务，就可赚3.15%的收入。发达国家平均存贷利差仅为1%，就足以使金融行业成为他们的贵族，然而中国的早已是他们的300%之多。2007年，四大国有银行的利息收入均过千亿，而2011年前三季度，国有银行净息差收入占总营业收入的75.7%，同比增长幅度均在30%左右。2012年前，央行多次提高存款准备金率，非对称的加息使银行由于资本短缺进一步在资金存贷业务上“榨取”中小企业资本。
第二，包装下的“收费”。手续费的增长被看作是我国银行业的一次“华丽转身”，由此银行“创造”出许多增收新项目，如“理财费用”、“交易手续费”等“中间业务”，来保持饱满的效益。截至2011年，中国银行业服务项目共计1076项，其中仅有226项免费，而收费项目占79%，收费项目从2003年的300增加到3000种。在各种收费项目上做文章的伪创新，日益成为银行利润的新生动力，成为银行增收的“后发优势”。
第三，一家独大的垄断地位。中国商业银行资产收益率和资本收益率由2003年底的0.1%和3.0%，上升到2011年底的1.28%和20.4%。现今中国银行业总利润占全球的20%，这归功于得天独厚的垄断的庇护。对我国银行业进行CR4和HHI指数分析表明：我国银行业市场集中度很高，接近寡头垄断。银行通过压低存款利率，提高贷款利率，进行双向垄断，导致了对消费者的强势地位和创新服务不足，既掌握了资本定价权，又制定许多标准合同。由于在市场上难以找到替代品，所以顾客只能被“绑架”。
第四，制度的越位。银行业暴利现象的存在，从制度层面上说是我国金融制度和我国货币政策调控形成的路径依赖。一方面存在相对性垄断，银行市场准入壁垒森严，牌照管制严格，商业银行间普遍存在牌照“饥渴”；另一方面，央行将市场定价权完全控制在手中，产生高额交易费用，不利于推进银行业的体制改革，也是暴利形成的巨大助手。尽管法律法规日臻完善，但是这种制度越位的路径依赖使“暴利”的尴尬局面一时难以回避。
四、对策
中国银行业巨额利润由来已久，银行业的暴利问题将金融体制上的“裂纹”越敲越大，引发公众强烈关注，令中国近一步深化改革、加大整顿金融体制。在金融脱媒到来之际，银行作为社会融资、支付中介的地位面临严峻挑战，为了能又好又快地发展，可以从以下几个方面着手：
第一，脱去垄断的“壳”，垄断虽然一定程度上保护了我国金融体系的安全，但并不利于银行业的长足发展，长期的利率管制有违市场经济的公平原则，通过市场竞争，可以减少社会交易成本，收窄商业银行的存贷款利息差。中国政府应遵循WTO协议向外资银行开放，促成银行业竞争激励，提高商业银行整体经营效益，从而打破垄断禁锢，建立多层次的资本市场和充分竞争的金融体系。
第二，盈利模式革新。立足银行业国际化方向，应调整盈利模式多元化。中国的消费额占全球比重逐年上升，与消费相关的信用卡、消费信贷等零售业务或获得爆发式增长，信息技术的兴起，老龄化社会的来临等，都孕育着银行业许多新的盈利增长点。加大发展投资银行业务，开拓传统信贷业务之外的利润增长点，创造具有较强稳定性的盈利模式是改善商业银行收入结构的有效手段。鉴于中产阶级比重不断上升的趋势，优化银行客户结构，使零售业务和批发业务成为商业银行扩大的收入源，也是中国银行业发展的导向。
第三，加强资本的监管。银行利润是对产业利润的再分配，若银行业的利润过高，会影响产业资本的发展，最终导致银行业经济与实体经济的分离。因而控制信贷规模，加强对银行资本的约束监管，是协调银行业与实体经济和谐共生的有力保障。在全球经济还未企稳的情况下，银行需要提升资本管理水平以迎接挑战，商业银行要构建资本节约的产业高效的发展模式，树立以科学管理资本为核心，以风险管理为手段，树立审慎经营、持续发展的经营理念。
第四，创新服务能力。商业银行必须不断丰富创新产品，提高产品的附加值，为客户提供多元化的金融服务。运用CRM（客户管理关系），注重实践“以客户为中心”的营运战略，通过加速电子化、信息化建设，从根本上推动自身的发展。培养专业人才，加强与客户的互动，为其量身定制理财方案，开发高附加值业务，使银行在低水平的同质竞争中胜出。
即使说我国银行业相较于之前有了很大的转变及完善，不过同样需要注意到的是其发展速度依然不是十分理想，参与进来的银行业很好，尤其是我国部分规模较大的商业银行在这以问题上表现过于被动，假如说无法在运营观念上完成改进与提升，就会导致银行在低碳产品的研发推行问题上受到极大制约障碍。因此，从大的范围上总结而言，当前我国银行业运营观念的转变依然处于最初期。
2.我国有些银行组织成立可持续发展部门
组织成立可持续发展部门对于银行而言，具有十分关键的现实性意义，在银行内部，必须要组织相应的机构及指派专业人员进行负责，才可以更加高效的进行低碳业务，在原本基础上实现产品与服务项目的创新与改进。现在，在我国有一部分的银行对于这一问题有了较为清楚的认识，对于其重要意义也有了明确的了解，并逐渐的投入研究。比如说兴业银行在二零零八年的时候就组织建成了可持续金融中心，用于环境金融产品的开发与推行。而以招商银行和工商银行为代表的一些银行虽然没有规划设置针对性的部门，用于可持续性产品及服务的研发，不过却在银行中开展了责任划分工作，组织形成专门的负责小组，专门负责低碳金融方面的工作业务。相较于国际上一些较为先进的银行，我国在这一问题上存在明显的欠缺，和国外发达国家间还存在很大的差距，还有很多的银行对此没有一个明确的概念，对此的投入力度也相对不足。从这里我们也能够明显看出，大部分的银行对于低碳经济开展依然没有一个正确的认识，对于其和传统业务在开展过程中的差异性加以区别对待。
3.推行实施低碳信贷业务，专注于信贷模式的创新与改革
现在，从我国银行业碳金融实际开展的情况来看，最为关键的核心就是对于低碳信贷这一领域。结合银行所面向社会公布的责任报告文件，能够明显看出不管是规模较大的商业银行，或者是规模较小的银行都在不断的投入到绿色信贷业务的开展过程中，并且在低碳信贷的发放问题上逐渐的加大了力度。当前我国银行业在低碳信贷产品的创新问题上还停留在最初阶段，很多东西都不尽完善。比如说兴业银行在推行很多融资模式的前提下，依次结合客户及项目不同类别加以创新与改进，使之更加符合客户的实际需求。不仅如此，自二零零六年以来，兴业、浦发及北京银行这几个银行一个接一个的和国际金融公司达成了合作意识，选择全新的信用借贷取代实现对低碳项目的支撑。及时是当前我国银行子啊低碳信贷问题上较之前有了明显进步，并获得了十分可观的成果，不过依然需要认识到这和低碳经济发展的实际需求存在较大的差距。另外一方面，也能够从有些银行所公布的数据信息中查询到问题，这种种现象表明当前我国银行业在低碳信贷运行问题上海存在明显欠缺，对于低碳经济的发展实际意义并没有充分的认识到。
4.尝试涉足于碳资源交易活动，推行相关的金融产品及服务项目
从我国当前的情况来看，银行业慢慢的对于低碳经济有了正确明晰的认识，对于其中存在的发展潜力开始投入更多的重视，并慢慢的尝试着涉足于碳资源交易活动。当前，从全世界范围内来说，碳交易市场正朝向规模化发展，现在资金已经超过了一千四百亿美元，作为银行业能够选择的参与途径有很多，现在，在银行业参加到碳排放权交易活动的途径最关键的是清洁发展体系。据相关数据报告，一直到2011年3月，我国在联合国清洁发展机构注册的项目超过一千二百个，差不多占据了全世界全部总数量的四成左右，这给我国银行业的发展创造了全新的发展机遇及良好的时机为。另外，很多银行同时还结合项目开展的具体特征，推动了相应的服务项目。比如说，在我国清洁发展机制与国际间做好连接作用，促进交易的完成。农业银行在这一问题上也有越来越深入的参与，在二零一零年的时候全新增加的顾问项目为五个，当前所运行的机制能够完成差不多降低五百万吨的排放量。不仅是创造和清洁发展体系存在紧密关联的服务项目，另外还有部分商业银行同时也研发推行了和碳排放权交易彼此关联的理财产品，投放市场供消费者选择。比如说深圳发展银行在二零零七年就曾经在市场中投放了和CO2排放相关的理财产品；交通银行业在可再生能源的基础上研发出一款全新的理财产品，这些理财产品在投放市场后广受欢迎，为银行创造了良好的经济效益。通过上文的分析，我们能够归纳出下面的观点，当前我国银行业正逐渐的意识到低碳经济发展的现实意义，并将这一观念慢慢的渗透到自身的发展过程中，不过和国外发达国家相比，这一力度是明显不够的，依然存在很大的差距，这就需要在未来的发展中进一步的改进与完善。
二、低碳经济背景下银行业发展趋势
1.拓宽低碳融资渠道和方式
目前，银监会已旗帜鲜明地提出支持低碳金融服务创新，并先后出台了《节能减排授信工作指导意见》、《商业银行并购贷款风险管理指引》，督促金融机构认真贯彻落实国家宏观调控政策，履行金融业社会责任，致力于创新信贷服务机制，发展“绿色信贷”业务，减少高耗能、高排放产业信贷投放，支持产业结构的调整、优化和升级。因此，低碳银行应积极借鉴法国开发署（AFD）能效融资方案、国际金融公司（IFC）能效融资方案、清洁发展机制（CDM）财务顾问方案、绿色股权融资方案和专业支持方案开展CDM项目金融服务。CDM是国际上开展二氧化碳等温室气体减排项目，是市场化解决气候变化的理想机制。金融机构特别是商业银行可以联合国际专业机构，为国内减排项目提供CDM项目开发、交易和全程管理实施的一站式金融服务。
2.加大中小节能环保企业融资力度
低碳经济理念促进了绿色产业的发展。近年来，节能环保产业中一大批中小企业快速发展，但是，商业银行在判断中小节能环保企业的经营模式、项目技术的成熟度和经营可行性方面相对地欠缺。建议在贷款的审批上，要考虑按照该企业碳减排量进行授信，同时，将项目所实现的碳减排额作为还款来源，从而实现对企业承担“环保责任”的软约束。浦发银行在这方面作了一些有益尝试。自2006年以来，浦发银行在每年的信贷投向指引中，都明确提出对新能源和环保行业，给予重点授信的支持，对污染环境、能耗超标的企业，不与其建立授信关系。截止到2009年，浦发银行已经陆续地提供了1000多亿元，支持了一大批风电、水电、污水处理、垃圾焚烧发电、电厂脱硫脱销、工业和建筑节能领域的一些项目，促进了中小节能环保业的发展。
3.促进商业银行开展低碳金融
相对于传统产业，低碳产业中涉及了大量的新兴技术，商业模式也非常新颖和独特，商业银行在发展低碳金融的过程当中，收益和风险有时候并不完全匹配，会面临一定的风险。因此，建议监管部门能够对商业银行从事低碳金融给予扶持政策，比如说对于银行开展低碳金融给予税收的减免，在风险资产占有方面，给予一些倾斜政策。同时，针对低碳企业的IPO（首次公开发行股票）、低碳企业发行公司债和票据出台一些专项鼓励政策和绿色通道，支持低碳企业的融资工作。
