发布时间：2023-09-21 10:02:11
绪论：一篇引人入胜的股票投资的方法与策略，需要建立在充分的资料搜集和文献研究之上。搜杂志网为您汇编了三篇范文，供您参考和学习。
股票市场的发展，在一定程度上代表了我国的经济发展，因此，建立一个和谐、稳定的股票市场是我国持久追求的目标。在证券市场里什么意外都可能发生，所以，这就要求股民必须具备相应的股市知识，切不可盲目跟风，看见有人在股市赚了钱，就盲目地在股市里投资，结果不仅没有挣到钱，反而赔进去更多。如何杜绝大众盲目进股市的现象，如何能够让大家认识股票投资的风险，在已有的认知下进行合理的投资，本文结合各方资料，就此问题展开了分析并给出了具体的解决方案。
一、股票投资简介
（一）股票与股市
股票是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。股票市场是股票发行和交易的场所，包括发行市场和流通市场两部分。股份公司通过面向社会发行股票，迅速集中大量资金，实现生产的规模经营。
（二）股票投资：炒股
在证券市场进行投资，就是我们俗称的“炒股”。炒股，有着各种各样的题材，但大多都是炒经营业绩或与经营业绩相关的题材。所以在股市上，股票的价格与上市公司的经营业绩呈正相关关系，业绩愈好，股票的价格就愈高；业绩差，股票的价格就要相对的低一些。但也不是绝对的，有些股票的经营业绩每股只有几分钱，但其价格比业绩胜过它几十倍的股票还高，这在股市上是非常正常的。因此，在选取股票时，一定要谨慎分析，密切关注该股之前的走势，利润，多听取有关专家的意见和建议，切忌盲目选股。
二、股票投资风险的类型与特征
（一）股票投资风险
是指投资者在进行股票投资过程中，遭受损失或不能达到预期收益目标的可能性。股票投资风险主要分为两大类，即：市场风险和公司特有风险。
1、市场风险
是指对所有公司都将产生影响的风险，它源于公司之外，表现为整个股市平均报酬率发生变动，购买任何股票都不能避免这类风险。比如当年的9・11事件，除了造成了巨大的生命损失，股市也随着这一事件持续低迷。
2、公司特有风险
源于公司本身的商业活动和财务活动（所投资公司近期的表现），表现为个股报酬率变动脱离整个股市平均报酬率的变动。例如前几年的三鹿奶粉被曝含有致癌物质三聚氰胺，就因为这一事件，该公司的股票大跌，很多股民在一夜之间倾家荡产。
（二）股票投资风险的特征
1、不确定性
股票投资风险具有不确定性。谁也不知道明天的股市会是什么样子，因此对于风险的估计，也是完全凭借已有的现象、经验，进行的推测，这是我们大多数投资者所能做的。
2、客观存在性
股票投资的风险是客观存在的。股市的利润是巨大的，但所谓“利润越大，风险越大”，股票投资的风险是客观存在的，没有哪个人敢保证那只股票是稳赚不赔的，纵然是有名的“股神”，也不是百分之百的赚钱，所以，对于股市，我们不能报有“零风险”的幻想。
3、相对性
为什么股市可以让人一夜暴富，也可以让人一夜倾家荡产，因为不同的股票，其所需要承担的风险不同。对于不同的投资者而言，风险也是相对的，如何把握好风险的相对性，是每一位股民的必修课。
4、可防范性
尽管股票投资风险是客观存在的，但是并非没有规律可循，我们要根据一定的方法，努力地去测量、估算可能出现的损失，尽力把风险降低到最小。
三、股票投资风险防控
（一）掌握必要的证券专业知识
股票是一门高深的学问，对于普通人来说很难研究透彻。但若是想凭借股票的投资获得成功，必须要话费大量的时间和精力去钻研证券知识。我们不排除有人凭借运气获得成功，但那毕竟是少数，要想获得长远的成功，专业的股票知识是必须要掌握的。
（二）了解投资环境，关注投资时机
股市与经济环境、社会发展、政策颁布等方方面面息息相关。政治安定，经济进步，民生安好，股市一定是繁荣、能挣钱的；反之，政局动荡、经济衰退、民不聊生，股市将会是灰暗的，是个吸金的黑洞。
（三）找到合适的投资方式
股票的投资方式有很多，这就要随着投资者的习惯、性格，结合当前的股市发展来确定适合自己的投资方式，切不可盲目跟风，也不可长期不变，要随时保持敏感，灵活的改变现有的投资方式，跟上股市的变化，才能保证自己立于不败之地。
（四）制定合理投资运营计划
大多数初入股市的投资者都将注意力放在试产改价格的涨跌上，却经常忽略本身资金的合理调整，要知道，资金的本身才是股市的基础。制定合理周密的资金运作策略，对于风险的防范具有十分重要的作用。
四、结束语
本文结合笔者查阅多方资料，就股票投资风险防控的问题展开了探讨，具体的分析了当前我国股市的现状及股市投资的风险所在，就股票投资的防控提出了一些建议，然而由于个人所学知识以及阅历的局限性，并未能够做到面面俱到，希望能够凭借本文引起广大学者的关注，加以指正。
参考文献：
[1]王健补.理财学[M].广州：暨南大学出版社.2005.318-328
[2]王小玲.中国股市系统风险实证研究[D].武汉科技大学硕士学位论文.2005
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.46.071
当前，世界经济全球化、贸易自由化的发展逐渐推进，并且已经建立了完善的世界金融体系，全球化的资本市场也逐渐成立，投资者所面临的金融风险随之日渐加剧，相应地，对投资者的投资风险管理提出了更高的要求。在股票投资中国，风险与收益是共存的，在获得收益的同时必然要承担一定的风险。在股票投资过程中，风险因素逐渐演变成风险事实，也给投资者造成一定的经济损失，因此投资者应正确认识股票投资中的风险，并且做好投资风险管理工作。
1 中国股票投资的风险因素
在股票投资活动中，应根据经济、政治、市场以及投资者的心理状况等对股票投资的相关风险进行分析[1]。
1.1 内生风险
内生风险主要是股票投资者在风险管理过程中，由于自身知识、技能不足、受到心理因素等影响，使得投资者预期的收益受到损失，这主要是投资者内部因素造成的。投资者在投资过程中对信息的收集不够完整，对风险因素了解不够透彻，认识不足，在股票投资中选择的风险评估方法并不合理，并且出现风险时采取的应对策略也不及时、不科学。投资者的投资心理会影响到股票的投资风险。
市场为导向的心理。就是在证券市场中，一段时间大部分投资者对股票行情的看法和观点，这些看法有时是乐观的，有时是悲观的[2]，这些观点一旦形成规模，一些单个的投资者往往会受到影响，但是这种大多数的观点也可能是谣言或虚假现象，如果个人投资者的素质能力不高，跟风而动，可能会获得良好收益，也可能惨败而归。
个人心理的素质。在这种心理因素中，从众、贪婪、侥幸等心理因素会影响到个人投资者的投资风险。
1.2 外生风险
外生风险是由于国家政策、经济体制以及宏观经济形势、金融市场变化等因素的影响，给投资者带来的投资风险。
政策制度的风险，是由于经济制度本身给投资者造成的风险，也可能是由于国家政策法规、市场环境等变化使得证券市场的价格出现剧烈的波动，导致投资者面临严峻的风险，这种风险投资者个人是无法避免的。国内外宏观经济形势以及利率、汇率等风险因素对股票投资者造成风险[3]。风险心理的预期是股票投资者对股市的反应比较过度，在股票增长时普遍比较乐观，而股票市场低迷时预期比较悲观，对股市的预期过高或过低。
1.3 投资目标的风险
投资目标的风险就是投资者的上市公司，或由于操作不当而造成的风险，主要有财务风险、经营风险、管理风险、二级市场风险。
2 中国股票投资者投资风险管理的对策
2.1 树立正确的股票投资理念
当前，我国股市还存在着很大的投机性，很多人盲目跟风，道听小道消息，只关注股票的行情，却并不了解股票企业的经营发展状况。这种投机行为会使人们的经济利益受到严重的影响和损失。而要避免这种状况，股票投资者就要以企业家的眼光去看待企业为发展以及财务经营情况，作出选择和买卖股票的决定，在企业的发展中分享成果收益[4]。股票投资者应树立正确的股票投资理念，将自己从股民变成股东。
2.2 提高投资者的素质能力
股票投资者应具备一定的证券知识，并掌握股票投资的方法，了解企业管理的方式，强化自身的风险意识，提高自己的心理素质。股票投资者要多阅读相关的文学、哲学书籍，使自己树立正确的人生观和价值观，多与志趣高尚的人接触，明确理想与现实是存在差距的，应从现实出发，从小事做起，不断调整自己的人生目标，并不断为之努力奋斗。要认识到事情都是有两面性的，要正确对待人生的成功与失败，保持良好的积极的情绪，避免出现极端化的想法。
要认识自我，明确自己的角色，股票投资中存在着很多的假象与诱惑，很容易迷失自己，而成熟的股票投资者会包容自己的缺点和不足，找到合适的投资方式。同时，股票投资者应提高自己的风险意识，加强自身教育，了解风险评估以及控制管理的方法，使投资行为更加合理。投资者应根据自己的风险知识、投资的数量、自己的习惯等因素选择比较灵活的风险评估方法，并能够采取有效地措施加强投资的风险防范与管理。
2.3 打造良好的投资制度环境
要对股票市场进行规范，不仅需要投资者对自己的行为进行约束，还需要从政策制度的角度进行管理，打造良好的投资制度环境，建立公开、透明的审批公示制度。在股票发行以及审核时，需要通过媒体将审核的项目、审核人员以及审核的结果进行公布，在审核过程中，建立约束机制对工程人员的行为进行限制和管理。审批人员要采用竞争上岗、定期轮换的形式，使申请人的合法权益得到保障[5]。同时，对政府的行为进行规范，使政府的信息披露程序更加规范合理，能够对股票市场中的信息进行及时的披露，保证投资者能够做出正确的决策。政府的信息对于股票投资者来说是十分重要的，政府的决策主张将直接影响到整个股市的走向，因此政府的政策信息披露应是一致的，能够使投资者产生良好的预期，做出正确的行为选择。
2.4 加强政府的监督管理
要对股票市场进行规范，还应积极发挥政府的监督管理作用，打击内部交易以及操纵价格的行为，促进我国的证券市场实现良好的发展。在我国的股票市场中，政府依然发挥着十分重要的作用，是保证股票市场稳定发展，避免出现股市泡沫的重要角色。我国政府应明确对自己的定位，加强监督管理责任，分工协作。同时，进一步对股票市场秩序进行规范，完善法律法规，对证券交易中的违法行为进行严肃处理，加强信息公开，保证投资者的利益。积极发挥证券协会的作用，加强政府与证券协会之间的配合，实现信息的共享，保证监管的稳定。
2.5 做好证券市场的文化建设
大多数股票投资者都能够认识到股票市场的高风险，并且了解自身风险的承受能力比较差。我国人民存在着很强的暴富心理，而风险教育等严重缺失，导致我国证券市场的投机行为比较多。文化差异也是造成我国投资者投资风险意识薄弱的原因之一。应规范上市公司的标准，培养一些有助于证券市场发展的公司企业，保护中小型企业，将损害投资者利益的企业清除，使股票投资者风险得以降低。
3 结束语
中国股票市场的发展与完善是一项比较系统的工程，股票投资风险的管理不仅需要投资者自身做出调整，加强自身的能力素质，树立正确的股票投资理念，强化风险意识，也需要政府部门的政策制度作为保障，营造良好的证券市场投资环境，做好证券市场的文化建设，通过政府的监督管理使股票投资者能够在良好的环境中进行投资，使投资风险的影响降到最低。
参考文献：
[1]朱原野.浅析股票投资风险管理与控制探讨[J].商业故事，2015（2）：48.
[2]姚玲.论股票投资风险及其控制措施[J].科技信息，2012（8）：11-13.
现资理论的核心是投资组合理论，其主要代表是马科维茨在1952年所建立的马科维茨模型，这也是现资组合理论的开端。马科维茨利用投资组合开创了投资研究的新领域，从而使投资者能在一定风险水平下取得最大的预期收益率，抑或在收益率一定的情况下将投资风险降到最低。随后，他的学生夏普提出单指数模型对其进行简化，并使之得到更为广泛的应用。他二人也因对投资理论的卓越贡献，同获1990年诺贝尔经济学奖。在此之后出现的其他投资组合模型与理论，大都是基于马科维茨与夏普的理论而建立的。这些理论的共同之处是，均采用投资收益率的期望值E及其标准差e来衡量证券投资的收益与风险，因此被称之为“二参数接近”理论（又称“均值、方差接近”理论）。
下面主要以该理论为基础，分析它在股票投资中的应用。
二、马科维茨模型在股票投资组合中的应用
股票投资组合的二参数接近分析的原理是：任何股票投资都涉及收益与风险两个基本要素，其基本目标是在一定风险水平下取得最大可能的预期收益率。股票投资中的风险有两类：即系统性风险与非系统性风险。系统性风险属于不可分散的风险，它是由全局性事件引起的股票投资收益率变动的可能性，如利率风险、政治风险、市场风险等。它影响所有的股票，但对各种股票影响的程度并不相同。非系统性风险是
在股票投资中是可以分散的，它受到非全局性事件的影响，如经营风险、违约风险等，它只引起单只股票收益率的变动。分散此类风险的基本策略是“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里”，而应通过股票多样化投资来消除各种非系统性风险。所谓股票投资组合理论，就是把一定的资金分散投资于多种股票，使单只股票按一定的比例构成证券集合，从而实现既定风险水平下的预期收益率最大化。在二参数接近理论在股票投资的应用中，以股票投资收益率的期望值为价值标准，并以标准差或方差作为投资风险的量度。这样，股票投资组合问题就可以描述为：已知单只股票j在任一状态i下的收益率rji（等于股利加利得与投资之比）及其概率分布hi，进而可以用统计方法确定其期望收益率E（rj）、方差e2（j）及协方差c（rj，rk）.设投资组合中任一股票的组合权数为xj（购买股票j的金额与购买股票总金额之比），满足
m1j=1xj=1
（xj≥0或xj
其中，m为投资组合中的股票种数；xj≥0表示买入股票j，xj表示卖空股票j。
设股票投资组合在任意状态下的收益率以rp，i表示，
rp，i=m1j=1xjrji（1）
则根据统计原理，该股票收益率的期望值及方差为
E（rp）=m1j=1xjE（rj）（2）
e2（rp）=n1i=1hi[rp，i-E（rp）]2（3）
此即二参数接近理论在股票投资组合中的应用，亦即马科维茨模型所讨论的情形。现在所要解决的问题是股票投资组合的优化问题，这一问题的实质是在给定风险水平下，寻求产生最大期望收益率的股票投资组合。或是在给定期望收益率下，寻求风险水平最低的股票投资组合。
三、改进的马科维茨模型――单指数模型
在以给定期望收益率E的方差e2最小为目标，且不允许卖空（xj
mine2p=m1j=1m1k=1ejdjkekxjxk
s.t.Ep=m1j=1xjEj
m1j=1xj=1，xj≥0，j=1，2，3，…，m（4）
上式中，ejdjkek就是股票j、k收益率的协方差。若用矩阵形式表示，则上式可表述为：
min f（x）=xTcx
S.t. AX=b，X≥0
其中，X=[x1，x2，…，xm]T
c=c11，c12，…，c1m
c21，c22，…，c2m
cm1，cm2，…，cmn
A=E1，E3，…，Em
1，1，……，1，b=Ep
