发布时间：2023-10-13 15:38:42
绪论：一篇引人入胜的理财投资比例，需要建立在充分的资料搜集和文献研究之上。搜杂志网为您汇编了三篇范文，供您参考和学习。
以前在大多数中国老百姓眼里,“投资理财=银行=储蓄所”,个人家庭投资给老百姓带来的仅仅是“存钱生利息”。而现在新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重要组成部分,诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷,对现代个人理财投资组合影响很大。目前家庭投资理财品种主要有:
1.银行存款。对普通百姓来讲,存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方式比较,存款的好处在于:存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性。
2.股票和债券投资。在所有的投资工具中,从长期投资的角度看,股票(普通股)可以说是回报率最高的投资工具之一。债券介于储蓄和股票之间,较储蓄利息高,比股票风险小,对于有较多闲散资金、中等收人家庭比较适合。
3.投资基金。通过发行基金证券,将众多的、不确定的社会闲散资金募集起来,形成一定规模的信托资产,与其它投资工具相比,投资基金的优势是专家管理、规模优势、分散风险、收益可观。
4.房地产投资。在各种投资方式中,投资房地产的好处是其能够保值,通货膨胀比较高的时候,也是房地产价格上涨的时期,并且可以房地产作抵押,从银行取得贷款。
5.保险投资。保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段,也是一种投资行为。但保险投资具有一定的风险,只有当灾害或事故发生,造成经济损失后才能取得经济赔偿,若保险期内没有发生有关情况,则保险投资全部损失。
6.期货投资。期货交易是指买卖双方交付一定数量的保证金,通过交易所进行,在将来某一特定的时间和地点交割某一特定品质、规格的商品的标准化合约的交易形式。期货交易分为商品期货和金融期货两大类,对期货交易的选择要谨慎行事。
二、家庭投资理财组合的调整
不管是金融资产、实物资产,还是实业资产,都有一个合理组合的问题。从持有一种资产到投资于两种以上的资产,从只拥有非系统性的单一资产变成拥有系统性的组合资产,才能既有效益又避开风险,这是我国家庭投资理财行为成熟的重要标志。许多家庭已经认识到具有实际经济价值的家庭投资组合追求的不是单一资产效用的最大化,而是整体资产组合效用的最大化。但通过大量实证分析发现,有不少家庭只是单纯地将增加几种投资品种,缺乏内在联系的“凑合”在了一起,并没考虑到资产间如何组合才能做到有比例地相互联系和相互结合,因此必须对家庭投资理财组合进行调整。
资产的组合要长期处于效益最大化的状态。资产的组合就不能只是短期的静态剖面,而是一个动态的非线性过程,是对各种市场因素进行合理预期后,不断修正完善已实施的资产组合方案的过程。所以资产组合实际是一系列变动因素组成的函数,不断进行合理地有效地调整的依据是决定这一函数的基本变量是一系列不确定的因素。
资产组合调整要反映出家庭对自身拥有资产的均衡预期的要求。家庭在投资调整过程中,各种资产相互依存关系并合理构筑自己的资产需求函数。考虑到资产构成的均衡状态决定于市场供求关系,要以收益支付能力为依据,对资产变动进行合理预期,使效益不仅在短期内符合收益最大、风险最小的原则,而且也要使资产的效率在长期内实现最优的资产构成及实现方式。根据西方经济学的资产选择调整理论,资产组合先选择无风险资产,再选择风险和收益都一般的资产,最后追加风险和收益都较高的资产投人。
资产组合调整要确认家庭是投资市场的主体地位。认识其投资行为正不断趋于成熟,赋予他们更多的投资品种的选择,尤其是从安全性、流动性收益性不同方面拓展渠道和品种是政府从宏观角度应进一步解决的问题。以金融资产的多元化提供为例,在金融工具的提供上,在普通股之外,能否考虑增加优先股等种类,能否在现有国债的基础上增加品种,扩大金融债券。此外,金融衍生工具,包括股票期货,指数期货,债券期货等也不应持拒绝排斥的态度,衍生工具有投机性强、风险大的一面,但管理得法,规范得当,还有降低风险的一面,发达国家对衍生工具的使用已非常普遍。
三、家庭投资理财收益的获取
不少家庭投资理财收效不理想,有的甚至因投资失误和理财不当而造成严重损失。所以家庭投资理财需要遵循一定的原则,积累一定的条件,具备一定的基础才能获取大的收益。
(一)制订投资理财计划坚持“三性原则”:安全性、收益性和流动性。所谓安全性,将家庭储蓄投向不仅不蚀本、并且购买力不因通货膨胀而降低的途径,这是家庭投资理财的首要原则。所谓收益,将家庭储蓄投资之后要有增值,当然盈利越多越好,这是家庭投资理财的根本原则。所谓流动性,即变现性,家庭储蓄资金的运用要考虑其变成现金的能力,也就是说家里急需用这笔钱时能收回来,这是家庭投资理财的条件,如黄金、热门股票、某些债券、银行存单具有较高的变现性,而房地产、珠宝等不动产、保险金等变现性就较差。
(二)了解和掌握相关领域和学科的知识。在进行家庭投资理财过程中,将涉及金融投资、房地产投资、保险计划等组合投资,因而,首先要了解投资工具的功能和特性,根据个人的投资偏好和家庭资产状况有针对性地选择风险大小不同的储蓄、债券、股票、保险、房地产等投资工具,制定有效的投资方案,最大限度的规避风险、减少损失。了解国家的时事动向,掌握宏观经济政策、相关的法律法规。家庭投资离不开国家经济背景,宏观经济导向直接制约投资工具性能的发挥和市场获利空间;同时,了解国家的法律法规,使得投资合法化,不参加非法融资活动,在可能的情况下通过合理避税提高收益。
(三)家庭投资理财要有理性,精心规划,时刻保持冷静头脑。第一要建立流动资金。流动资金的规模通常应该等于3个月或6个月的家庭收入,流动资金的合理投资渠道应是银行的常规性储蓄存款、短期国债等可变现资产。第二要建立教育基金。当今高等教育的成本有着显著的上升趋势,必须进行长期的资产积累,并保证资产免受通货膨胀的侵蚀,因此可以选择一股只有增长潜力的股票或偏股票型基金。第三要建立退休基金。在退休准备的早期阶段,投资策略应该偏重于收益性,而越接近退休,退休基金的安全性就越发重要。
(四)计算“生活风险忍受度”,量力而投。所谓“生活风险忍受度”是指如果家庭主要收入者发生严重事故,家庭生活所能维持的时间长度。对家庭主要收入者要在可能的情况下加大人身保险投保力度,尤其是家里有经济不能自立的家庭成员,要为其做好一段时间的计划,以免在主要收入者发生意外时他们无法正常生活。此外,在正常生活过程中也要预留能维持3个月左右的生活开支,然后再选择投资,同时不能以降低生活质量来过度投资。
四、家庭投资理财风险及其规避
凡是投资都有风险,只是风险的大小不同而己,家庭投资亦如此。家庭投资风险主要有:政策风险,因国家经济金融政策的出台实施或调整变化而给投资者带来的风险;法律风险,因违反国家法律法规进行金融投资而形成的风险;市场风险,因市场变化而造成的风险;机构风险,因金融机构经营管理不善而给投资者带来的风险;诈骗风险,因家庭在投资过程中被人诈骗而形成的风险;操作风险,因家庭进行金融投资的过程中因操作不当而形成的风险。
(一)建好家庭投资档案。
在家庭金融活动频繁的今天,众多的金融信息已经很难仅凭人的大脑就全部记忆清楚,由此导致了一系列问题,只要建立家庭投资档案,才能避免这些问题。首先,明确入档内容。如各类银行存款和记账式有价证券存单姓名、账号、所存金额和存款日期及取款密码;股票买卖情况记录;各类保险凭据;个人间相互借款凭据;各种金融信息资料等。其次,掌握入档方法。家庭投资额不多的,可专门用一个小本子记载即可;如投资较多,则应建立正规账册,区别类型,分别将家庭金融内容逐一记入;家庭有电脑的,则可将个人家庭金融档案存入电脑,以便随时检索。再次,把握重点问题。入档要及时,内容要全面,存档要保密,资料要更新。
(二)打造个人信用所谓个人信用。
个人信用即个人向金融机构借贷投资或消费时,所具有的守信还贷纪录。它是公民在经济活动中不可或缺的“通行证”。目前,居民建立个人金融信用,可采取两种办法:其一,利用银行金融创新机遇证明个人信用。近年来,商业银行纷纷推出信用卡、贷记卡,持卡者守信还贷,就能建立起个人信用。其二,借助中介服务机构建立个人信用。如上海资信有限公司就为银行和个人提供个人信用联合征信服务。通过个人信用信息采集、咨询、评估及管理,建立个人信用档案数据中心,为市民申办信用消费提供配套的个人信用报告。广大居民在进行冢庭借贷投资或消费时,应借助这样的中介服务,建立个人信用,取得向多家银行借贷的“通行证”。
理财是通过一系列有目的、有意识的规划来进行财务管理，累积财富，保障财富，使个人和家庭的资产取得最大效益，达成人生不同阶段的生活目标。理财工具，即投资者在进行投资理财过程中所运用的股票、储蓄、基金等的总称。目前我国市场上可用的投资理财的金融工具主要有：存款、股票、债券、投资基金、衍生产品、外汇、黄金等。此外，还有一些如房地产、收藏品之类的非金融工具，这里介绍常用的几种。
一、股票
股票是股份公司发给股东作为已投资入股的证书与索取股息的凭票，像一般的商品一样，股票有价格，能买卖，可以作抵押品。股份公司借助发行股票来筹集资金，而投资者可以通过购买股票获取一定的股息收入。
股票投资是一种高收益、高风险的金融活动，对于一个理智的投资者，在追求丰厚投资报酬的同时，必须正视股票风险，采取有效的防范手段与及时的控制措施减少风险损失。按风险影响的范围，可将股票投资风险分为系统与非系统风险两大类： 系统风险是指影响所有股票的风险，主要包括市场风险、购买力风险、利率风险、宏观经济风险等；非系统风险则是指只影响某些个别股票的风险，主要包括财务风险与企业经营风险。股票投资风险是客观存在的，因而投资者在进行决策时，必须正确地对待与处理股票投资风险，进行投资风险的管理。
在投资者的投资决策中，对投资风险的防范主要体现在时间的选择、个股的选择以及资金的运用三个方面。
（一）持股时间的长短
持股时间是指投资者从购买股票到出售股票的整个时间间隔。俗话说： “时间就是金钱”，这句话正说明了时间具有它的机会成本。因而持股时间的长短是影响收益的重要因素。一般来说，对于发展潜力较大的绩优股，宜采用长期投资，可以获得较为丰厚的投资回报； 对于某些比较活跃的价格波动较大的个别股票，则应采用短期投资，同时还能保证资金较好的流动性。
（二）股票价位的多样化
一般来说，股票价格在20元以上称之为高价股，10元以下的股票为低价股，价格在10-20元之间的则为中价股。高价股的业绩一般比较好，成长潜力大，风险小，但收益也小； 低价股则一般业绩比较差，投机性较强，风险大，收益也大。投资者可选择一些绩优高价股做中长线投资，同时购买一些比较活跃的中低价股做短线投资。
（三）资金的合理运用
资金的运用主要是持仓比例的问题，即投资者手中所持货币与所持股票价值的比例关系。有一个基本的原则：当股市处于上升阶段（牛市） 时，持仓比例应该增大；当股市处于下跌行情（熊市） 时，持币比例应该增大。因为投资者在股市的资产形式只有两种：货币和股票。当股市上涨时，股票升值，货币相对贬值，投资者应该增加股票的持有比例，减少现金的持有比例； 反之，股市下跌时，股票贬值，货币升值，投资者应该卖出股票，增加持币比例。在这个原则的指导下，投资者可根据市场的变化灵活掌握持仓比例。
二、基金
基金是发行单位以基金证券或份额的形式募集社会闲散资金，形成一定规律的信托资产，然后交由专业的基金管理人管理的运营，投资于股票、债券、外汇货币市场等金融投资工具，最终按投资比例分享投资收益。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金。
证券投资基金的基金资产由专业的基金管理人负责管理，并配备了大量的投资专家，他们不仅掌握了广博的投资分析和投资组合理论知识，而且在投资领域也积累了相当丰富的经验，因此投资基金比自己直接在证券市场操作可能带来的收益更高。但是基金的风险明显高于国债和银行存款，尽管基金都是由专家操作，但资金总归在证券市场中流动，专家也有失误的时候。
三、债券
债券是一种表明债权债务关系的凭证，证明持有人有按照约定条件向发行人取得本金和利息的权利。债券的主要特点：一是能够按期偿还本金和利息；二是流通性较好；三是收益比较稳定。债券存在的风险主要包括：
（一）违约风险，是指发行债券的借款人不能按时支付债券利息或偿还本金，而给债券投资者带来损失的风险。除中央政府以外的地方政府和公司发行的债券或多或少地有违约风险。一般来说，如果市场认为一种债券的违约风险相对较高，那么就会要求债券的收益率要较高，从而弥补可能承受的损失。
规避方法：最直接的办法就是不买质量差的债券。在选择债券时，一定要仔细了解公司的情况，包括公司的经营状况和公司的以往债券支付情况，尽量避免投资经营状况不佳或信誉不好的公司债券，在持有债券期间，应尽可能对公司经营状况进行了解，以便及时作出卖出债券的抉择。同时，由于国债的投资风险较低，保守的投资者应尽量选择投资风险低的国债。
（二）利率风险，是指由于利率变动而使投资者遭受损失的风险。毫无疑问，利率是影响债券价格的重要因素之一：当利率提高时，债券的价格就降低；当利率降低时，债券的价格就会上升。由于债券价格会随利率变动，所以即便是没有违约风险的国债也会存在利率风险。
规避方法：分散债券的期限，长短期配合，如果利率上升，短期投资可以迅速的找到高收益投资机会，若利率下降，长期债券却能保持高收益。
（三）经营风险，是指发行债券的单位管理与决策人员在其经营管理过程中发生失误，导致资产减少而使债券投资者遭受损失。
规避方法：为了防范经营风险，选择债券时一定要对公司进行调查，通过对其报表进行分析，了解其盈利能力和偿债能力、信誉等。由于国债的投资风险极小，而公司债券的利率较高但投资风险较大，所以，需要在收益和风险之间做出权衡。
四、保险
保险本身是经济保障的有效手段，也是一种新型理财工具。保险投资是投资者运用一定本金购买保险，希望在灾害出现后能够获得一定的收益来补偿损失，追求的是一种安全感，是一种效用的满足。所以保险理财的首要作用是保障，只要一签订保险合同，在保险期内发生保险事故，无论投保人缴纳了多少保费，都能得到大大超过所交保费金额的赔偿金，从而减轻受损人的经济损失和心理压力，迅速恢复正常生活。可见，保险具有理财的基本性质。目前像投连险等保险理财产品除了同传统寿险一样给予客户生命保障外，还可以让客户直接参与由保险公司管理的投资活动，将保单的价值与保险公司的投资业绩联系起来。与纯粹的基金、股票、债券等其他理财产品相比，保险除了有投资功能外，还有保障功能，其风险明显小于其他理财产品。
综合以上分析可以得出：理财工具的风险性和收益性是同向的，即风险性越低，获利能力越弱；风险性越高，获利能力越强。居民可根据自身的实际情况，合理进行资金分配，制定适合自己的财务计划，进而达到保值甚至增值的目的。
参考文献：
[1]朱才斌.金融理财方式比较与保险理财优势[J].学术论丛，2009（52）.
[2]李晓红.各种理财工具的比较[J].中国乡镇企业会计.
[3]邓智琦，王涓.股票投资风险的防范与控制[J].经济师，2009（7）.
此外，移民申请人在成为移民国居民后，需要面临向该国申报资产和依法纳税的问题，因此，如何在移民前后做好税务规划，实现合理避税就十分重要。而很多移民申请人和移民机构对这方面并不十分了解，也没有予以充分的重视，导致移民申请人在获得移民身份后，花费了本来可以合理规避的巨额税款，造成不必要的损失，
本期《出国三人行》将就为什么说投资移民是一种投资理财的方式，以及移民申请人如何做好移民前后的税务规划，实现合理避税的目的两方面展开深入的分析。
主持人：首先，请问谢总，为什么说投资移民是一种投资理财的方式?移民申请人从办理到最后申请成功，可是花了一大笔的钱呢。
谢炎武：移民申请看上去是花钱的事情，怎么会变成赚钱的投资了呢?我们可以从三个方面去理解。首先，目前的投资移民市场上，一些投资移民项目本身就是直接的投资理财行为。比如香港投资移民项目，其投资方式是投资650万港币于香港的股票、证券等金融产品或者房产项目，并维持这样的投资一定时间，即可最终获得香港身份。
另外就是新加坡投资移民项目，该项目有不同的投资方式，其中的一种方式，是投资500万新加坡币于新加坡银行5年的自由理财方式。移民申请人选择这种方式时，拿到移民身份是主要目的，所以投资只需保值即可。但一些私人银行或理财机构会建议投资者做一些增值的服务，如果找到比较好的理财经理或基金经理，就会有增值很快的回报。
新加坡投资移民项目中，最主要的投资方式是投资150万新加坡币于政府指定的基金，这不是股市上的基金，而是一种封闭性的基金，不需要投资者直接参与，可以说是一种间接的投资理财。这种投资，每年可以有最高15％的分红。
其次，我们的移民客户里，有很多都是做实业做得很成功的实业家，他们没有在资本市场投资理财的概念，但是通过办理移民，对投资理财有了接触和认识，从而进入资本市场，并在这个领域获得了巨大的成功。比如，澳德华公司的一位投资电厂和五星级宾馆的客户，他是通过投资150万新加坡币于新加坡政府指定基金的方式办理了新加坡投资移民。由此对投资于资本市场有了了解和兴趣，他现在专门开了投资公司，聘请一批专业人士从事股票投资，获利非常丰厚。
所以我们说，办理投资移民，是人生的重大转变，申请人的家庭的财务安排也会相应地做出转变。而且在国外，投资理财现象十分普遍。移民后，也自然地会受到一定的影响。
第三，我们可以算一笔账，办理移民需要付出多少，又能得到哪些回报。首先来看办理各国投资移民所需的付出。办理澳大利亚，总共花费是20万人民币；办理加拿大，如果采取分期付款的方式，需花费五六十万人民币，如果不是分期付款，则需七八十万；办理美国，需付出四五十万人民币：办理新加坡，需要投资700万人民币左右于当地基金，五年后可收回。实际上需要付出的，也只是10万人民币的中介服务费。
而所能获得的回报，则包括孩子在国外上学所节省的巨额学费，孩子也更容易得就读世界一流大学和专业；以及全家享受免费医疗等社会福利；同时，移民申请人事业的国际化所带来的收益也将是巨大的。
主持人：对于接受并热衷于投资理财的人们来说，已经学会了不把所有的鸡蛋都放在一个篮子里，也就是说，人们已经不仅仅是把钱存在银行，而是进行多样化的投资理财，比如买一些理财产品、买房产、买保险等等，听了谢总的精彩分析，看来大家可以考虑办理移民这样的理财方式了。
接下来，我们进入移民申请人如何做好移民前后的税务规划的话题，很多移民申请人和移民机构对此没有充分的重视，而导致移民申请人的巨大损失。比如。一位办理加拿大投资移民的福建申请人由于没有做好移民前的税务规划，而白白向加拿大政府缴了4000万人民币的税款!可见，做好移民前后的税务规划有多么重要。
谢炎武：主持人提到的某福建申请人白白向加拿大政府缴了4000万人民币税款的事情是事实。这位客人原来是在福建委托一家中介公司办理加拿大投资移民，就是没有做好税务规划，而造成了不必要的损失。后来这位客人委托我们澳德华公司办理了新加坡投资移民。
我们国家目前还处于发展阶段，税务制度还不健全，而主要的移民国家都是有着完善税务制度的发达国家。中国申请人移民到这些国家，了解这些国家的税收政策就十分重要，一方面依法纳税，履行作为居民或公民的义务；另一方面，则可科学合理地省税、避税，避免不必要的损失。
作为一个优秀的移民中介机构，需要对国外的相关法律有深入的了解，并配备相应的专业人员，为移民申请人提供帮助。一方面，根据其资产的多少、事业发展的规模等实际情况为其选择适合的移民国家；另一方面，选定了移民目的国，还要就其合理地避税提供建议。
主持人：谢总，移民申请人获得移民身份后，会面临什么税务问题?主要移民国家在个人所得税、遗产税等方面的征收政策是怎样的?
谢炎武：首先，我们需要明确一个“税务居民”的概念，在该国每年居住183天以上，就成为该国的税务居民(不管是否拥有该国身份)，须履行纳税义务。美国和加拿大是全球征税的，申请人在获得了这两个国家的永久居民身份(即绿卡)后，需要对其在中国的收入(获得移民身份后的收入)进行申报，并纳税。新加坡则比较宽松，移民在新加坡境外的收入不需要报税，从税收方面考虑，新加坡是非常有优势的移民国家。主要移民国家在个税和遗产税方面的情况如下表：
主持人：谢总，移民申请人在移民后，原先在国内的资产增值了，该如何合理避税?另外，在移民国如何合理省税、避税?
谢炎武：办理移民的过程有时候需要一两年、两三年的时间，在这段时间里，如果申请人的资产增值了，应该在中国进行申报，避免获得移民身份后在移民国缴资产增值的税款。以移民美国为例，某申请人投资100万的股票在今年涨到了500万，如果在明年获得美国的移民身份后，股票又涨到了600万。如果申请人在今年在股票价值500万时作了申报，到了移民国，只需就500万涨到600万的这部分增值纳税。否则，就需按100万涨到600万缴税。
