发布时间：2023-11-10 11:03:11
绪论：一篇引人入胜的经营模式和盈利模式的区别，需要建立在充分的资料搜集和文献研究之上。搜杂志网为您汇编了三篇范文，供您参考和学习。
【关键词】
商业银行；利差收入；利率市场化
一、央行降低利率，调整利率浮动空间，商业银行利差收窄
中国人民银行6月7日晚间决定，自6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。其中，金融机构一年期存贷款基准利率分别下调0.25个百分点，调整后，一年期存款利率为3.25%，一年期贷款利率为6.31%。这是自2008年底以来央行首次降息。这一举动被看作利率市场化的一步，使得银行的存贷利差收窄，而且随着利率市场化改革的深入，银行的净息差肯定会继续收窄，这将使得银行传统的存贷业务利润会产生“质”的变化，会对银行传统的盈利模式带来挑战。
二、我国商业银行传统的盈利模式
商业银行盈利模式是指商业银行在一定的经济发展水平和市场机制环境下，以一定资产负债结构为基础的主导财务收入结构。我国商业银行在运营中主要为利差主导型的盈利模式，我国的存贷利率大多是确定的，银行以低息吸收存款，而以高于存款利率的利率进行贷款，在资金数额无限扩大的运营体系中，银行可以从中获取较高的利息差额作为利润。这种盈利模式其操作模式简单，获得利润高，相对风险较小，利润来源稳定。
这种传统的盈利模式主要存在着以下缺陷：
（一）传统业务不可持续
利率市场化将给我国商业银行的盈利带来新的冲击和巨大的挑战。利率市场化是未来我国利率改革的必然趋势，而实行利率市场化以后，银行自主决定存贷款利率，银行间激烈的竞争使存贷款利差有缩小的趋势，利差的缩小将对银行的盈利状况和经营状况造成巨大的挑战，传统利差收入为主的盈利模型面临不可持续的风险。因为，一旦利率完全实行市场化，放开对存贷款的上下限管制，可能就会出现高息揽存、低息放贷的竞争局面，银行运用利率工具竞争将成为常态，势必使商业银行存贷利差缩小。一方面，在存款增长放缓的负利率背景下，由于存款利率的刚性化，导致存款利率下调的可能性很小，资金成本不仅不会下降，反而会有所上升。另一方面，尽管商业银行对中小客户具有较强的贷款定价话语权，可以在中小企业业务上获取更高的收益率，但商业银行现有贷款规模中大客户的份额占比较高，中小客户所占贷款规模的比重偏低，贷款利率总体上升的幅度有限，使得商业银行利润空间进一步缩小，对目前传统的以存贷款利差为主要收入的经营模式产生很大冲击。
（二）利率波动频繁，经营风险增加
传统盈利模式的最大特点就是业务以批发信贷业务为主，而批发信贷业务与外部经济发展环境有着高度的相关性，很容易受到宏观经济波动、利率市场化导致的利差收窄及利率波动风险的影响，导致我国商业银行的利润来源缺乏相对的稳定性，呈现出被动的周期性波动特征。并且利率市场化最直接的反映就是利率水平的高低完全由市场决定，利率的波动使得商业银行将承担更大的风险。由于我国商业银行在过去长期中存贷利差都存在确定性，不用在利率管理方面花费很大的人力物力，因此缺乏专业人才及信息技术网络的支撑，加之影响利率水平的因素众多，使得商业银行对市场利率的预测和把握的难度增大，利率风险随之产生。当利率市场化后，我国银行业长期处于利率管制的状态将被打破，商业银行很难迅速适应这种存贷利率完全放开的的经营环境。
三、商业银行应转变其盈利模式
不论是此次调整利率浮动空间，或者逐渐的实现利率市场化，其目的绝不是为了削弱银行的盈利能力，而是为了鼓励商业银行的产品创新和综合化经营，营造良好的市场氛围，促进商业银行加快转型发展。
（一）大力发展中间业务，完善商业银行盈利模式
商业银行的盈利模式应该是利息收入、非利息收入并重发展。在利差收窄的情况下，商业银行盈利模式应在经营战略上进行调整，确定中间业务中长期发展目标，突出中间业务的战略地位。就信贷市场而言，商业银行应以信贷产品为基础，开展公司金融产品组合营销，通过一揽子金融服务解决方案的提供，对客户进行综合化的差别定价，提高综合收益和客户综合贡献度。较高的利差水平为商业银行营造了以利差收入为主要获利来源的盈利模式。然而，随着利率市场化的推进，若商业银行过分依赖传统存贷款业务获得利润，势必影响创新精神，导致市场竞争力下降。从长期发展看，利差的逐步收窄，可使商业银行感受到获利能力下降的压力，从而促使其调整经营战略拓展业务领域、转变盈利模式，并适应利差的收窄，不断提高市场竞争能力。
（二）提高中小企业信贷业务占比
商业银行应加大信贷结构调整，增加优质中小企业业务在信贷资产中的占比，为提高银行利差水平做出了贡献。利率市场化和资本市场脱媒的加快发展将使得商业银行大型优质客户的贡献度继续降低。为保持较高的利差水平，商业银行应从中小企业融资需求及其风险特点出发，采取“大浪淘金、区别对待”的策略，大胆扶持有前景但由于经济周期下行而暂时出现一定困难的中小企业，并通过有效的担保和提高贷款定价能力来控制风险。同时，商业银行应不断创新信贷管理制度，改造风险管理工具，大力发展特色融资产品，不断改进对中小企业的金融服务。
（三）促进金融产品创新，开拓新的利润增长点
金融创新是化解利差缩小问题的一个非常重要的手段，也是一种比较现实的选择。通过负债业务创新，自主进行产品定价和主动负债，可以控制负债的期限和品种，调节资产负债比例和管理期限缺口。通过资产业务创新，如资产证券化等，可以控制资产规模，优化资产结构，减少对资本金的依赖；通过交易方式创新可以转移和分散资产负债的信用风险。通过金融创新还可以突破制约业务发展的制度约束和政策障碍，使各家商业银行的业务得以进人新的业务领域，开拓新的利润增长点。
一、我国混业经营模式的现实选择
国际上商业银行混业经营投资银行业务主要有全能银行模式、金融控股公司模式两种。从我国的国情出发，全能银行模式并不适合于我国商业银行今后的发展方向。目前我国商业银行经营投资银行业务主要通过两种途径来实现：一种是银行集团经营模式，它属于金融控股公司模式中的一种。另一种是商业银行内部综合经营模式。这两种经营模式的区别见表一。
由于商业银行直接控股非银行金融业务在我国缺少法律依据，除目前已成立的中金公司、中银国际两家国有商业银行控股的投资银行外，其他商业银行采取这种经营模式很难突破法律障碍而组建自身的银行集团。即使突破了法律障碍，由于我国金融发展水平较低，市场体系不完善，商业银行自身风险控制能力较弱，商业银行还不具备采取银行集团经营模式的现实条件。而且这种模式目前还处于摸索阶段，需要解决许多政策法律、有效监管等方面的问题，所以此种经营模式暂时还不具有法律基础与现实条件。
商业银行通过内设机构兼营投资银行业务的内部综合经营模式应是当前商业银行经营投资银行业务的主要模式。主要原因在于：一是商业银行在这种模式下经营投资银行业务，有利于开发新的业务品种，增加盈利渠道，实现以存贷利差为主的盈利模式向多元化的盈利模式转变，从而提高商业银行的市场竞争能力，降低其经营风险。二是商业银行通过内设机构兼营投资银行业务的内部综合经营模式具有坚实的法律基础，受到政府的大力支持与鼓励。三是商业银行在这种模式下兼营投资银行业务，可以在充分发挥原有的人才、信息、网络资源优势，实现传统商业银行与新兴投资银行的互补。
因此，综合经营模式既符合当前政策法律规定，又有助于发挥商业银行自身优势，大多数商业银行采取这种经营模式具有可行性和适用性，是当前商业银行兼营投资银行业务的现实选择。
二、内部综合经营模式下的发展策略
虽然在现有的分业经营体系下，内部综合经营模式具有很多优势，但在我国商业银行中，投资银行业务仍然只占总体业务的极小部分，这与国外综合性商业银行有着较大的差距，内部综合经营模式仍然具有较大发展空间来提升投资银行在我国商业银行中的业务比重和盈利贡献度。
1 建立按事业部制运行的投资银行业务部为大力拓展投资银行业务，商业银行需在总行层面建立按事业部制运作的投资银行部，给予投资银行部相对独立的经营决策权，以有效把握市场机遇，充分调动内外部各种资源，对投行业务实行系统的策划、拓展和管理。
2 投资银行部与行内其他部门进行有效合作形成综合竞争优势。投资银行业务的拓展需要与公司业务、同业业务、资金业务等部门进行有效的合作，以充分发挥商业银行的综合优势，在竞争中形成合力。
3 投资银行部与行外金融机构建立策略联盟，并借助其他金融机构的渠道和交易资格使客户能够间接参与各类金融市场的交易，以满足客户对综合性投行业务的需求。
4 是进行准确的客户定位和适当的业务选择，商业银行投行业务的客户定位应建立在现有客户分类的基础上，针对不同客户的综合特征，分析潜在需求，作出准确定位。从商业银行所具有的资源优势出发，投行业务的开展应以公司客户为主要客户群，以大型优质企业为当前重点发展的客户，以成长性良好，与银行服务实力相匹配，具有潜在投行业务需求的中型公司客户为未来重点业务开发对象。
5 商业银行必须详细分析自己的组织结构、业务特色、风险控制能力以及与专业投资银行相比在开展投资银行业务上所具有的优劣势，根据投资银行的行业特点进行相应的管理变革和产品创新，为投资银行的发展创造更好的条件和宽松的环境，建立具有投资银行竞力特点的薪酬体系和激励机制，建立起一整套与商业银行原有的、保守的风险管理制度不同的投资银行风险管理制度，在规范发展的同时有效地控制风险。
三、我国商业银行混业经营模式的发展趋势
随着我国金融业的完全对外开放以及国内金融业改革步伐的加快，国内商业银行从分业经营逐步走向混业经营的趋势愈加明显。随着金融创新产品的不断涌现，商业银行向投资银行业务交叉融合的步伐正在逐渐加快，随着《商业银行法》等法规的修改以及相关政策的松动，严格意义上的分业经营制度事实上已经被突破。然而，目前国内商业银行的投行业务还处于发展的初期阶段，无论是从监管者还是从金融机构自身角度，目前都还只是在探索适合自身发展的模式。基于此种原因，笔者认为内部综合经营模式是我国商业银行现阶段兼营投资银行的现实选择，而商业银行通过设立投资银行机构在境内组建银行集团，将是我国商业银行兼营投资银行业务的最终发展方向。
参考文献：
[1]黄毅杜要忠译，美国金融服务现代化法案[M]北京：中国金融出版
广电传媒视频网站虽然在发展时间上落后于商业视频网站，但其依托于实力雄厚的广电传媒，在政策、节目内容等方面具有优势。主要表现在以下几个方面：
政府政策支持的优势。在视频网站发展伊始，视频网站的创办基本上没有进入门槛，随着视频网站的快速发展，政府开始介入，并陆续出台相关政策规范视频网站行业。2007 年，广电总局颁布了《互联网视听节目服务管理规定》，要求从事互联网视听节目服务的网络公司必须向广播电影电视主管部门申请《信息网络传播视听节目许可证》或履行备案手续，获得许可的400 多家网站中大部分是广电传媒的网站。2010年，广电总局发放互联网电视牌照，只有拥有牌照者才能从事互联网电视业务，第一批互联网电视牌照的获得者分别是中国网络电视台、上海文广新闻传媒集团以及杭州华数传媒网络有限公司三家国有广电传媒集团。这些举措一方面对网络视频市场起到了规范作用，另一方面也严格限制了视频网站的市场准入，形成了一定的市场壁垒，对广电传媒的视频网站经营具有政策上的保护作用。
视频内容专业性和原创性优势。内容为王一直是传统媒体制胜的法宝，在网络视频领域，面对激烈的竞争，更加需要网站提供的视频内容具有专业性和原创性，而广电传媒在这方面具有得天独厚的优势。中国互联网络信息中心(CNNIC)的《2010年中国网民网络视频应用研究报告》显示，电影、电视剧是网络视频用户最为喜爱的内容，用户观看比例分别是92.6%和87.2%；新闻、资讯、时事类的视频节目观看比例为74.5%，居第三位。 以上数据表明，丰富、专业、原创的电视节目内容在网民的视听中仍然占据主导地位，这些优质的内容更容易受到网民和广告商的喜爱。
经营上的低成本优势。视频网站的经营成本主要包括内容、宽带和服务器。在我国，商业视频网站发展之初存在着大量视频内容侵权现象，随着政府开始整顿互联网版权问题，依靠侵权维持生存的空间越来越小，商业视频网站除了应对带宽和服务器成本之外，还要支付大笔费用购买正版影视作品。据优酷网的招股说明书显示，从2007年到2010年的三年时间里，优酷网花费了近30万美元解决版权问题，涉及的版权纠纷诉讼案件达到了488件，这些必然会加重商业视频网站的经营成本和负担。与商业视频网站购买内容的成本相比，广电传媒视频网站由于依托于广电自身的节目资源，无需支付高额的版权费用，在经营上具有低成本优势。
范围经济优势。由于进入规制的限制，商业视频网站难以进入传统媒体领域，往往是单一的网络公司，而广电传媒集团拥有广播、电视、杂志、报纸等多种传播载体。视频网站实际上是传统广电在传播方式上的延伸，这种跨媒体优势使广电媒体可以在视频网站和其他媒体之间共享内容资源，从而实现范围经济优势。
存在的问题
虽然广电传媒在政策、内容、经营成本方面有优势，但是在流量、市场经营等方面则落后于商业视频网站。主要表现在以下几个方面：
市场经验和经营灵活性不足。网络经济的特点是，收入和成本都比较低，确切地说是成本曲线被拉长了，启动媒体业务所需的高昂的原始投资减少了，这为以低成本吸引成千上万受众的小网站创造了机会。在这种情况下，网站的创新变得非常重要，但任何网站的创新由于非常容易被模仿，所以不可能长期保持经营上的优势地位，这就使得网站在创新的同时需要对市场具有高度敏感、快速反应与迅速适应的能力。从制度层面上来说，虽然广电媒体视频网站具有诸多优势，也可以通过政策保护的方式塑造市场壁垒，但这种保护和相对较小的压力也导致广电媒体视频网站的危机感和竞争动力不足。与商业视频网站相比，缺乏足够的市场敏感，在适应市场变化和经营的灵活性等方面落后于商业视频网站。
经营模式与盈利模式单一。网络视频与传统电视的不同在于，视频网站不仅是一个节目内容传播和欣赏的平台，还是一个交流、交友、交易平台。因此，国外视频网站的一个发展趋势就是视频网站门户化，国内视频网站也在此潮流下将交友、娱乐、游戏等功能与视频观看、下载等服务结合起来。优酷、搜狐视频等网站凭借网络服务功能多元化，始终处于视频网站前列。与之相比，广电传媒视频网站主要是单一的视频网站，提供的视频基本上都是电视台的节目，缺乏与用户的交流和与其他平台的合作，在用户体验、终端技术以及服务功能等方面不如商业视频网站。
与广电传媒视频网站经营模式单一相对应的是其盈利模式的单一，盈利现状不容乐观。在美国，Hulu为用户提供正版内容，优化页面和宽带功能，还开发Hulu Plus视频订阅服务，通过降低订阅费的方式吸引更多用户通过iPad等移动终端收看Hulu的视频节目。最新数据显示，2011年Hulu营收达4.2亿美元。在我国，广电传媒视频网站在盈利模式上基本没有创新，在依靠广告实现收费这一模式上也落后于商业视频网站。
发展对策
面对市场、经营方式、盈利模式等方面的问题，广电传媒视频网站可以从内容、渠道、营销三个方面入手，探索应对商业视频网站竞争的策略。
第一，渠道战略。新旧媒体的竞争首先是传播渠道之争，在渠道布局完成之后，媒体之间的竞争将会重新回到内容的竞争上。广电媒体在内容方面比商业视频网站更具先天优势，因此，广电媒体必须坚持在保持内容优势的前提下加强对渠道的占有，在视频网站、有线、无线、户外、移动等新媒体的培育期及早介入，通过渠道扩张提高用户的覆盖率和接触率，降低用户的接触成本，培养用户的“黏度”，以加强市场控制力。
在拥有节目内容资源优势和向新媒体平台战略延伸的前提下，广电传媒视频网站发展的关键在于对内容资源和传播渠道或多种新媒体平台的整合。《2011年中国网民网络视频应用研究报告》显示，通过网络进行视频分享的用户比例达到49.4%，有 35.5%的网络视频用户会把值得推荐的视频分享到博客或个人空间类产品中。在这种情况下，广电传媒视频网站可以通过有效整合SNS、微博、手机等平台，使网民最大限度地接触到内容，实现内容资源多次售卖，提高节目内容的附加值。
第二，内容发展策略。在媒体融合时代，虽然渠道扩张是媒体发展的重要战略，但内容始终都是吸引网民视听的根本。因此，广电媒体在充分利用新媒体的同时，也应该保持并加强广电媒体在内容生产上的优势地位。
目前，网络视频内容领域的竞争已经出现了“自制内容主流化”的倾向，商业视频网站在购买正版影视节目之余，加强了对自制节目的投入，包括优酷、土豆、奇艺、搜狐高清等在内的视频网站纷纷推进“自制剧”战略。如奇艺宣布2012年“奇艺出品”将投入近两亿资金进行网络视频节目的制作。针对这种趋势，广电媒体可以通过自制优秀节目、收购优质节目制作公司或与好的节目制作公司进行战略合作等手段加强自己在内容领域里的竞争优势。
互联网的一个重要特征在于打破了专业制作者对内容制作的垄断，从视频网站的发展来看，分享类视频网站的兴起即在于充分利用了网民自制视频的热情。Hulu模式和Youtube的区别在于，前者主要以传统媒体生产的专业内容为特点，后者则是以UGC为主。即使在定位上有此差别，但两家视频网站目前都在着力发展UGC业务。这种做法不仅可以降低视频网站的内容生产成本，还可以更大限度地提高网民的参与度和对网站的粘度。
新媒体的独特之处在于，它打破了时间、空间的限制和信息传播与接受的界限，改变了传统的视听时间，使得传统上以时间和空间为主要参数的市场划分体系转变为以消费偏好为主要参数的市场划分体系。在这种情况下，不同消费偏好的用户会寻求与其需求和偏好相应的终端、载体。由此，根据用户使用终端、载体和消费偏好的不同，制作并播放适应不同终端的节目以及个性化、定制化的内容便成为广电传媒视频网站应有的选择。
第三，营销策略。要解决经营模式和收入来源单一化的问题，广电传媒视频网站需要从以下几个方面入手，探索多种经营模式，实现多元化的收入。
以内容和用户为基础拓展多种盈利模式。“免费内容+广告”是传统媒体也是互联网的主要盈利模式，这种模式具有现实性并不意味着其合理性。对于广电传媒视频网站来说，除了广告之外，还可以根据内容的质量、时间和用户的细分探索不同的盈利模式，拓展多种收入来源。
以平台为基础的多种盈利模式。网络与传统媒体不同之处在于它是一个虚拟的平台，信息或节目内容的获取、发送、分享以及信息或物品的交易等皆可在此平台上实现。因此，广电传媒视频网站应该突破“内容提供商”的传统角色，转型为“平台运营商”。这就意味着，除视频业务外，广电传媒视频网站可以探索电子商务、网游、SNS网络购物等多种业务模式，实现经营模式和收入来源的多元化。
