发布时间：2023-09-22 10:37:51
绪论：一篇引人入胜的金融专业类别，需要建立在充分的资料搜集和文献研究之上。搜杂志网为您汇编了三篇范文，供您参考和学习。
蛋糕很大，私人投资者的机会也很大。新兴市场基础设施项目规模估计高达1万亿美元以上――其中1500亿美元预计将来自私人资源。在成熟市场，基础设施投资预计将在2017年达到4万亿美元。
我们对过去18个月中投资交易的分析表明，公私合作日益依赖资本市场为资金源，银行在控制贷款以符合《巴塞尔协议》第三版的监管规定。由于2008年金融危机，流动性仍然受限，其后果包括不利于长期投资的监管机制。尽管公共基础设施融资已经回到2008年水平，但流向新项目的资金极少。大部分资金的目标是已有基础设施――这类投资被认为相对安全。
为了克服投资障碍，我们建议设立我们称之为“买入―持有股份”（BHE）的资产类别。这一资产类别介于传统股权和债务之间，投资者可以持有15年或更长时期。它将提供接近于股权投资的回报，并用长期性抵消部分风险。
风险将通过有影响力的大型投资者的参与进一步降低，包括财富基金、养老基金，也许还包括国际金融机构。公共出资者（可能由多边贷款人兜底）将为基础设施项目提供类似于风险的风险概况。最后，现金流受监管的性质将产生比传统私人或公共股权所能提供的更好的事先确定的回报结构。
BHE的开发需要新型私人部门投资平台，其结构应该能够为不同的参与者提供预先确定的回报。私人部门将给基础设施投资带来专业性，而基金和国际金融机构可以提供大部分资本和稳定性。自然地，这一平台将专注于获得20-30年担保期的现金流和合同条件（可以包括相应的风险遏制战略）确定的项目。
并非所有基础设施项目都适合作为这一新资产类别。最适合的基础设施项目要数无法取代的或对一国经济具有核心重要性的实体资产。
2015年第四季度，广西人才网联系统中毕业生职位总体竞争压力有增无减，供求比为1.26，结构性矛盾突出（见表1）。
（一）销售类职位的人才需求虽然依旧位居首位，但同比大幅下滑
2015年第四季度，广西人才网联系统中毕业生总体需求人数为10927人，销售类职位毕业生需求人数达到2784人，占比达25.48%，但该类职位需求量同比减少562人，降幅达到16.80%，成为本季度需求减少量最大的职位类型。毕业生需求人数前十名见图1。
（二）房地产/中介类职位需求人才数持续下滑
2015年第四季度，由于广西人才网联系统上的毕业生房地产/中介类职位需求人才数仅为413人，与2014年同期相比减少了150人，降幅达到26.64%，成为本季度需求减少量第二大的职位类型。
（三）电力/能源/矿产/测绘类职位需求人才数大幅下滑
2015年第四季度，由于广西人才网联系统上的毕业生电力/能源/矿产/测绘类职位需求极少，需求人才数仅为4人，与2014年同期相比减少了66人，降幅高达95.06%，是本季度降幅最大的职位类型。
（四）证券/金融/投资类职位需求人才数持续增长
2015年第四季度，在新兴产业的刺激下，广西人才网联系统上的毕业生证券/金融/投资类职位需求增长势头锐不可当，需求人才数为607人，与2014年同期相比增长了490人，增幅达到418.80%。
（五）行政/文职，后勤类职位依旧备受毕业生追捧
2015年第四季度，广西人才网联系统上的行政/文职/后勤类、财务/税务/审计/统计类、建筑/工程类等3个职位类型稳居求职榜前三位。其中行政/文职/后勤类职位对于求职者来说依旧充满吸引力，其毕业生求职人数达到1946人，占比达13.56%。毕业生求职人才数前十名见图2。
（六）就业压力不容小觑
2015年第四季度，广西人才网联系统毕业生供求比为1.26，在44个主要职位类别中，有32个职位类别毕业生供求比大于1，超过七成的职位竞争激烈，就业竞争压力不容小觑。
其中，广西人才网联系统中毕业生供求比排名前10位职位类别的毕业生需求人数合计仅为609人，占比为5.57%，而毕业生求职人数达到4590人，占比达到33.22%，合计毕业生供求比为7.54，即将近8人竞争1个岗位。化工/生物/医药/医疗器械类、电力/能源/矿产/测绘类和法律/法务类职位竞争程度最高，由于这些类别对毕业生需求极少，其毕业生供求比高达101.75、50.25和14.90。
另外，传统管理类职位中，财务/税务/审计/统计类、行政/文职/后勤类和人力资源/人事类职位人才供求比分别位列第5位、第12位和第14位，分别达到7.84、3.96和3.80。3种职位类型合计毕业生求职人数达到4036人，需求人数仅819人，供求比为4.93，近5人竞争1个岗位。
（七）服务和业务等类型职位依旧存在较大的缺口
2015年第四季度，毕业生供求比后十位职位合计毕业生需求人数为5256人，占比为48.10%，而合计毕业生求职人数仅有2064人，占比仅为14.94%，其合计毕业生供求比仅为0.39。其中百货/连锁/超市，零售类、美容，保健类和餐饮/女吴乐类等服务类职位依旧不受待见，其毕业生供求比分别为0.13、0.43和0.62；销售类职位依旧是本季度毕业生需求缺口最大的职位类型，其毕业生供求比为0.37，需求缺口达到1763人。
二、用人单位特征、产业和行业人才供需分布特点
用人单位主要集中在第二、第三产业中，其中第三产业的用人单位占比达59.86%。企业是用人单位的主要来源，其占比达到96.73%，为4229家。用人单位性质分布见表2，具体企业数量分布见表3。
（一）毕业生供需在各行业分布情况
2015年第四季度，在三大产业中第三产业是毕业生供需主要来源，其毕业生求职人数和毕业生需求人数分别达到9544人和8576人，占比分别为69.08%和78.48%。
其中，在毕业生求职方面，建筑业、制造业、金融业、租赁和商务服务业、信息传输/计算机服务和软件业、教育业等6个行业的毕业生求职人数分列前六位，合计占比达到70.43%；而在需求方面，金融业、信息传输/计算机服务和软件业、制造业、批发和零售业、房地产业、租赁和商务服务业等6个行业是毕业生需求的主力，其合计占比达到75.85%。具体行业分布见表4。
（二）各行业竞争状况
2015年第四季度，第一产业毕业生供需水平依旧较低，毕业生求职人数合计仅为111人，需求人数仅为185人，供求比仅为0.60，与同期相比总体竞争压力稍有降低。
第二产业的毕业生供求比为1.92，同比增长0.49，供需主要集中在制造业和建筑业。
第三产业依旧是毕业生供需的主要支撑，其集中了69.08%的毕业生求职人数和78.48%的需求人数，供求比为1.11，竞争压力比2014年同期的0.93增加0.82。其中供需总量超过2000人的行业共有5个，其中金融业供求总量跃居第一位，其供求比为0.93；批发和零售业求职人才数为555人，需求人才数为1247人，职位缺口为692人，是本季度缺口最大的行业，其供求比仅为0.45。卫生、社会保障和社会福利业由于需求人数仅为13人，供求比达到5.00，是本季度第三产业竞争压力最大的行业。
三、学历分布情况
2015年第四季度，本科和大专学历依旧是广西人才网联系统中求职毕业生的主力军，其数量占总毕业生求职人数的比例分别为50.69%和45.68%，合计占比达到96.37%（见图3）。
与毕业生求职情况不同，用人单位对毕业生的学历并不苛求，其中对学历未提供明确要求的毕业生需求数量占比为50.18%。
四、专业分布情况
（一）求职毕业生专业分布
2015年第四季度，广西人才网联系统中求职的毕业生专业分布主要集中在工学、管理学、经济学、文学和理学等5个类别，这5个类别的毕业生求职人数合计达到11324人，占比为81.43%，其中工学和管理学专业的毕业生求职人数均超过3000人，分别达到3487人和3172人，占比分别为25.24%和22.96%。
1.工学专业分布情况
工学专业的毕业生求职人数合计3487人，合计占比25.24%，其中土建类、机械类和电气信息类专业类别毕业生求职人数稳居前三位，分别为1330人、719人和559人。
2.管理学专业分布情况
管理学专业的毕业生求职人数合计3172人，合计占比达到22.96%，其中工商管理类专业毕业生求职人数最多，达到2447人。
3.文学专业分布情况
文学专业的毕业生求职人数合计1520人，合计占比11.00%。
4.理学专业分布情况
理学专业的毕业生求职人数合计1204人，合计占比8.72%，其专业分布集中，电子信息科学类专业是主要的理学类毕业生来源，而天文学和大气科学类专业的毕业生求职人数为0人。
5.其他专业分布情况
在其他专业中，经济学专业的毕业生求职人数较多，达到1866人，占比13.51%，但是哲学、历史学等专业依旧比较冷门，毕业生求职人数较少。
（二）毕业生需求专业分布
与毕业生求职分布不同，用人单位有明确专业要求的毕业生岗位数量不多，其中有79.43%的岗位不对专业进行明确要求，而在有专业要求的岗位中，数量最多的是要求管理学类专业的岗位，但毕业生需求人数仅为565人，占比5.17%。另外，明确要求哲学和历史学等冷门专业的岗位数量几乎没有。
五、地区分布情况
2015年第四季度，广西人才网联系统中期望在广西区内工作的毕业生求职人数为13372人，占比达96.79%，毕业生需求人数为10798人，占比达98.82%。其中广西人才网联系统中的区内供需主力军还是集中在南宁市，其供需分别占比达到61.36%和74.34%，毕业生供求比为1.02。其他地市毕业生就业压力较大的是崇左市，供求比达到8.50。
六、性别分布
2015年第四季度，广西人才网联系统中女性毕业生求职人数占主导，占比达到62.91%，而男性毕业生求职人数占比为37.09%。而在需求方面，用人单位对性别要求很低，其提供的岗位中有90.69%的岗位对性别无要求。
七、薪酬分析
在统计指标上，同时采用平均薪酬和分位薪酬统计方式（平均薪酬指的是所属职位类别中薪酬样本的加权平均值，不代表单个职位的实际薪酬，例如行政/文职/后勤类职位平均薪酬为2416元，但其有占比10%的职位薪酬在3636元/月以上；分位薪酬水平显示的是该职位中低于一定比例的薪酬水平，便于用人单位和求职者对照和定位自身职位薪酬的竞争水平，例如某职位75分位的薪酬水平为5000元/月，即表示该职位中有占比75%的职位薪酬低于5000元/月，下同）。
（一）职位薪酬
本季度，广西人才网联系统中应届毕业生职位提供薪酬水平继续上涨，其平均薪酬为3056元/月，比上季度小幅上涨1.69%。各职位类别毕业生职位平均薪酬情况见表5。
（二）毕业生期望薪酬
本季度，广西人才网联系统中应届毕业生期望的平均薪酬为2863元/月，比上季度上涨2.57%。部分职位类别毕业生期望平均薪酬情况见表6。
引言
财富管理的概念早在1933年就已经出现，之后，高盛和摩根斯坦利将它广泛用于私人部门，现如今，这个概念已逐渐渗入到西方国家的家庭中。私人财富管理公司为高净值资产的客户提供个性化、专业化的财务规划和投资建议，涉及到股票、基金、不动产、衍生品、信托投资、退休金管理等。
目前，国内不少银行已经推出私人银行服务，主要是面向高资产、高收入人群，以招商银行为例，私人银行只为净资产在1000万以上的客户提供服务，境外私人银行以汇丰银行为例，门槛都在100万美元左右。私人银行为客户提供全方位、个性化、私密性质的财富管理服务，包括客户投资的投资规划（有货币类资产投资、固定收益资产、权益类，其他等），设立私人基金、合理避税、教育信托等。
据福布斯和宜信公司公布的《2013中国大众富裕阶层财富白皮书》，中国私人财富快速增长，2012 年末中国个人可投资资产总额约83.1 万亿元。其中，可投资资产在10万美元到100万美元之间的大众富裕阶层迅速扩大，2012 年末达到了1，026 万人。大众富裕阶层的财富保值需求强劲。
然而国内外大多数私人银行的准入门槛和费用太高，大多数的大众富裕阶层并没有选择享受财富管理的服务。而如今，互联网金融的浪潮带来了普惠金融的福音。私人银行和财富管理行业也不再是高资产人群的专享了。
美国的在线财富管理平台如“Persoanl Capital”、“Wealthfront”、“Betterment”风生水起。所谓“在线”是因为它的服务都是通过互联网实现的，和私人银行的区别在于它没有一对一的服务人员，所有的服务都是通过互联网和信息技术实现的，是一种以客户为中心、提供整体建议的消费科技。客户可以通过联网，24小时不间断的获得投资建议和服务，管理自己的资产。
美国市场上的这种普惠金融模式和中国不断扩大的大众富裕阶层的需求不谋而合，中国市场未来数年必将诞生一系列新型财富管理公司。之所以说它新，是指新客户、新投资方式和新用户体验。而这一切与互联网的思想和技术密不可分。
本文的主要目的是介绍美国最前沿的在线财富管理平台的运营模式，这种新型财富管理平台的互联网创新点，以及这种模式在中国市场的发展前景和挑战。
一、美国互联网财富管理模式概述
美国主要的个人互联网财富管理平台有：“Personal Capital”、 “Sigfig”、“Wealthfront”、“Betterment”、“Future Advisor”。这些互联网财富管理平台建立的初衷是考虑到每个客户都值得拥有一个精致的、量身定做的投资计划，这些计划成本低、多元化、分散风险、能有效避税。这些公司让最好的金融机构和私人财富管理师为客户提供高质量的金融建议，却不需要太高的资本准入限度或费用成本。
使用在线财富管理的客户，大多数都有一个共同的特征：受过一定教育，熟悉互联网，非金融专家，资产净值不高，顾忌大银行的理财费用或门槛。
目前，国外的新型财富管理平台可以分为两类：账户管理类平台和资金管理类平台。
一类以“Personal Capital” 和“Sigfig”为代表，主要是为客户提供投资账户管理建议，称为账户管理类平台。平台将客户的各类金融账户（储蓄类账户、信用卡、股票、基金、信托、保险及退休金账户）联系在一起，在一个可视化的面板上呈现出来，客户登录一个平台就可以看到自己所有的投资账户信息。平台利用信息技术实时的跟踪客户的金融资产表现，推荐优质金融资产；分析经纪商的费用是否过高，推荐最合适的经纪商。
第二类称为资金管理类平台，以“Betterment”和“Wealthfront”为代表。客户委托平台管理一定数额的资金，平台利用其专业性将资金进行有效、优质的配置。“Betterment”和“Wealthfront”主要是通过购买ETF基金的形式，将客户的资金分散投资到7-8种不同类别的资产上，资产类别包括国内股票、全球股票、国内债券、全球债券、不动产、自然资源。根据客户的不同风险偏好，资产类别的配置也会有所不同。客户可以在平台上一目了然的获得配比信息，也有权更换ETF基金类别和比例。
这类平台的投资过程通常分为以下几个步骤：1.针对当前的投资环境，确定一个理想的资产类别集合。2.根据客户不同的风险承受能力，利用现资组合理论来分配这些资产类别。3.选择低成本的投资工具来代表资产类别。4.客户确定自己的风险容忍度，为客户量身打造一个定制的投资组合。5.平衡和持续管理。6.全方位考虑，包括涵盖递延税项资产组合在内的差异化资产配置。
截至2013年6月，“Personal Capital”已有 20 多万用户，跟踪的资金量超过 200 亿美元。“Wealthfront”管理着超过2.5亿美元的资产，仅在2013年就增长了150%。它的客户平均信托资产超过8万美元，账户规模从5000美元到500万美元不等。
二、新型财富管理平台的互联网创新
互联网“开放、平等、协作、分享”的精神与财富管理的理念碰撞后，产生了巨大的效应。基于互联网的开放性，财富管理不再有任何门槛限制，它对所有的客户一视同仁，他们以客户为中心、打造整体消费建议，24小时不间断的为客户提供建议，计算精准、科学。
互联网金融模式下的新型财富管理平台，具有传统财富管理模式无法比拟的一些优势：
（一）准确的客户定位和精确的客户属性分析：账户管理类平台需要客户绑定股票、债券、信托、基金、养老金、贷款、保险账户，公司可以一目了然的了解客户的账户信息，当然是基于保密性前提，平台对客户的定位更加准确，信息处理更加全面、迅速。
资产管理类平台首先要客户在线填写个人信息，完成风险评估，利用软件得出客户风险水平。基于客户特定的风险水平，进行有针对性的资产配置，结果会更加精确。
（二）整合资源，以可视化面板呈现：账户管理类平台凭借其专业性，将用户的现金支票、借记卡、股票、基金、退休金、贷款账户整合在一个平台上，用可视化面板呈现给客户。客户不需要像以往那样登陆不同的网站，只需要一个平台，就可以看到所有的投资账户信息，大大节省了时间和精力。
资金管理类平台选择了7-8种完全不同类别的资产进行投资，具有多样性、整合性特征，同时又分散了风险。投资结果、资金分配额度都用可视化面板呈现出来，客户可以轻松了解自己的资产配置。
（三）智能分析和评估：账户管理类平台利用信息技术，分析客户已有的金融资产类别和表现，自动的提供类比结果。当客户的经纪商收费过高时，也会自动的被系统侦测出来，客户可以选择更换经纪人。
对于资金管理类平台，当客户完成了风险评估投入资金以后，客户无需从海量的基金产品中去挑选优质的基金，投资分析决策就完全交给了计算机和互联网。多样化的投资方式，以及避税的考虑，可以帮助客户获得比市场回报率显著较高的收益。
（四）透明性与主动决策：账户管理类平台只为客户提供建议，所有的决策都由客户做出，没有经理人代为操作，可以保证客户的主动决策权。
资金管理类平台让客户了解资金每一分一厘的去处，客户可以调节ETF基金的比例。目前在国内购买理财产品，客户只能大致的了解它是股票型基金还是债券型基金，但却无法知道投资了哪些产品及投资比例。这一类平台就不会产生这个问题，给客户展示了一个高透明、可调节的在线投资理财方式。
（五）交易成本低，支付快：互联网模式下的新型财富管理模式，帮助客户节约了大量的人力资本，资金支付也更加的迅速，整个金融市场都互联网化；最后互联网有强大的数据分析和跟踪能力，能够追踪客户的交易规律，比如赎回规律等。
（六）流动性：使用资金管理类财富管理平台如“Wealthfront”进行投资，完全不需要担心资金的流动性问题。客户可以随时从账户中取出资金，每笔至少取出2500美元，也可以取出全部资金，这样就等于关闭账户。取出资金和关闭账户都没有费用。
（七）实时更新，保持同步。客户可以通过手机App和邮件通知迅速的了解账户信息和投资讯息，方便而快捷。
互联网化的新型财富管理平台，最让客户最担心的就是账户和资金的安全性，以及投资风险。因此，相较于传统模式的财富管理，它必须提供更好的安全保障措施。“Wealthfront”这一类资金管理类财平台的客户资金与公司资金完全分离，客户的资产受证券投资者保护公司（SIPC）保护，上限为50万美元的证券和25万美元的现金；公司被并购或者上市，客户的经纪商账户不变，可以随时取出自己的资金；公司一旦破产，客户的账户将由合作的经纪商代管，也可以变现。
三、新型财富管理在中国的机会和挑战
就国内实际情况而言，中产阶级及富裕阶层逐渐增多，对财富管理有着巨大需求。但是国内的专业财富管理机构少，加上资产证券化水平低、产品选择少、受到最低投资额限制等，该群体基本找不到合适的财富管理机构。目前，国内外传统金融机构目光均集中于高净资产人群，庞大的中产和富裕人群却缺乏财富管理服务。
中国市场这种普惠金融模式还处于真空状态，正为这种新型财富管理模式提供了一个巨大的空间。如果有一种软件对每一个客户来说费用很低甚至免费，它的出现将打乱金融业的秩序。
但是目前中国要搭建这样的平台，面临以下几个挑战：
挑战一 ：产品不足
以资金管理类平台为例，如果要投资ETF基金，目前在中国市场上交易的仅有56只ETF基金，最新的一只ETF基金——纳斯达克100指数ETF基金于2013年5月15日正式在上海证券交易所开始交易，国内ETF基金的数量和种类还无法与美国市场相比拟，无法充分实现投资多样化和风险分散。
挑战二 ：客户信心不足
网络安全性问题一直被质疑，即使金融公司采用加密技术，黑客也有机会盗窃客户资产。大多数人仍坚信把钱存在银行才是最安全的。此外客户也不放心把自己的账户或者是资金交给一家信誉不高的公司管理。
挑战三 ：法律保障缺乏、监管措施不完善
目前，国内在互联网金融尤其是财富管理方面的法律保障还是很不完善，关于谁来负责监管这些平台，用户资金一旦被盗由谁来承担责任等问题，都还没有系统的法律出台，这也给平台的发展增添了阻力。
四、结论
随着国内中产阶级及富裕阶层人数逐渐增多，投资理财观念增强，对财富管理有着巨大需求。大多数银行的私人财富服务都是提供给高资产净额的富裕人群，普通民众根本无法享受到类似的服务。美国的一系列在线财富管理平台如“PersoanlCapital”、“Wealthfront”、“Betterment”，都是一种以客户为中心、提供整体建议的消费科技。客户可以通过互联网24小时不间断的获得投资建议和服务来管理自己的资产。
美国市场上的这种普惠金融模式和中国不断扩大的大众富裕阶层的需求不谋而合，随着互联网技术的发展，证券化产品的增加，居民财富和投资信心的增加，国内法律环境的不断改善，这一类平民化的基于互联网金融的新型财富管理平台的市场前景将无限广阔。
参考文献：
[1]《2013中国大众富裕阶层财富白皮书》.福布斯
