发布时间：2023-09-22 10:38:19
绪论：一篇引人入胜的项目资金的筹措方式，需要建立在充分的资料搜集和文献研究之上。搜杂志网为您汇编了三篇范文，供您参考和学习。
［中图分类号］F275［文献标识码］A［文章编号］1005-6432（2011）41-0133-01
1 项目的投资估算
要得到项目的总投资,首先通过客户服务中心对新增用水量做出估算,根据公司现有的供水能力。结合铁西区的总体城市规划和供水规划,经公司有关技术部门的仔细论证,制订一个建设方案。假设通过技术论证现拟建一个10万立方米/日的水厂。建设方案确定后,马上组织基建部门、生产技术部门、管网部门、财务部门等根据水厂的规模和《给水排水工程概预算与经济评价手册》及建设部有关对设计费、监理费等的相关费用的规定各自分别提供土地征用亩数、工程施工费用、设备购置费、设备安装费、勘察设计费等基础数据,再利用这些基础数据结合企业现有的资金能力对项目的投资做出投资估算表。
笔者认为投资估算要从4部分反映投资内容：①工程费用；②其他费用(含项目前期费用及施工过程发生的零星费用,一般按国家审计署对基建项目管理准则中允许列支的项目来列支)；③建设期借款利息；④不可预见费。在这里要特别指出“不可预见费”这一项,有很多人可能不理解这一项指什么,甚至有人还会觉得这是虚增投资。通过多年的工作经验,笔者认为在做投资估算时必须要新增这个项目。因为一个大型的供水项目的建设从它的立项到建成这一过程往往需要两年以上的时间,有的项目时间会更长。在此期间,由于国家整体经济的快速发展,物价指数不断的高升,使得按现行的市场价格估算的工程费用存在一定的不确定性,如果在项目投资估算期就能把这些不确定因素对项目的投资影响加以适当的量化,就可以在一定程度上避免由此造成的资金筹措不及时延误工程顺利实施的现象。
2 关于项目资金的筹措
项目的总投资有了,就要根据企业现有的自有资金情况对项目的资金来源进行计划。这一环节主要完成两项计划：一是筹措计划,二是使用计划。
2.1 工程资金筹措计划
在制订筹措计划时有很多同志仅从简单的银行存款账户上看有多少钱来决定项目的资金筹措,这种方式是不可取的,不能仅用例如利润总额、折旧总额、流动资产额等这些绝对数指标来分析,这些数值只能反映企业一个时点上的财务现状,而不能反映出企业的融资、筹资能力。一定要用资产负债率、流动比率、流动资产周转率、总资产增长率等几个经济指标结合来分析,这些指标才能反映出企业的偿债能力、营运能力和发展能力,才能让决策者对筹资方式给出正确的决定。对于尚是国有独资的且是微利保本的公益性企业自来水公司而言,申请国家政策性的资金支持是大型基建项目投资的主要筹资渠道。当企业的资产负债率在60％以内(国际上一般认为60％较好,欧美国家的资产负债率在55％左右,日本韩国在75％左右,根据《投资学》的论断一个企业在更新改造和扩大规模阶段要适当地提高资产负债率,让公司可更多地利用负债使企业享受到财务杠杆效应),在进行基础设施投资时可以主要考虑银行借款和发行债券的筹资方式。这两种筹资方式虽然会使公司的资产负债率上升,但只要在60％以内的资产负债率水平则符合公司长期借款的要求,且承担的利息费用还可以为公司带来纳税利益。但若公司已是股份有限上市公司则在考虑筹资方案时就要增加考虑是增发股票或发行可转换债券等方式。各种筹资方式均有其优缺点,我们须根据项目本身的情况结合企业的现状充分分析得失后作出决定。
2.2 投资使用计划
根据基建部门提供的工程建设进度,编制每年投资使用计划表合理安排资金结构,避免由于建设进度与资金筹措时间不一致而造成资金的积压和借款数量的短期大幅上升,使得公司资产负债率快速上升,从而引起商业银行对公司财务状况的警觉,导致公司信用等级的下降,影响公司今后的融资。
3 有效控制工程造价的措施
3.1 决策阶段
在投资决策阶段合理选择建设地点,科学确定建设标准水平,做好投资估算的审查工作,对其完整性、准确性,进行公正地评价。作为投资方要注意加强管理意识,尽全力把建设自来水工程投资控制在批准可投资限额以内,在建设过程中要采用一定的方法和措施,把工程造价可发生额控制在合理的范围和核定的造价限额以内,在建设过程中要合理使用人力、物力、财力,从而取得最大的经济投资效益。
3.2 设计阶段
在设计阶段用价值工程控制造价,并不是认为工程造价越低越好,而应把工程的功能和造价两个方面结合起来进行分析,提高它们之间的比值。制定设计奖惩制度,对节约成本的设计人员应给予比例分成,鼓励节约设计者,追寻最佳设计方案。进行设计招标,加入竞争机制,这样可以控制不思成本,任意加大安全系数的现象发生,可以优先选出安全、实用、经济合理的最佳设计方案。
3.3 施工阶段
盲目施工也会造成工程造价的提高。工程施工应首先编制施工进度表,加强施工网络计划管理。在施工过程中应尽量避免窝工、浪费工时的现象,对各个工种要做到及时调配,做好主要材料的储存、保管,防止不必要的损失、浪费,专人专管出入存账。加强设计变更的管理。设计变更尽量提前,变更发生得越早,损失越小,尤其对影响工程造价的重大变更,更要用先算账后变更的方法解决,使工程造价得到有效控制。加强材料设备的采购供应,控制住材料的价格。材料费用是构成工程造价的主要因素,由此可见,选用材料是否经济合理,对降低造价起着十分关键的作用。为此,在满足材料合格的前提下,应努力争取最低价,掌握材料市场价格变化规律,建立一个能及时反馈、灵活可靠、四通八达的信息网络。对资金占用额大、采购较困难的材料,提前做好材料供应计划,掌握市场行情,争取在材料价格波动的低谷时购进材料。
加强工程变更价款的控制管理。在工程项目实施过程中,引起设计变更的原因是：①由于勘测设计工作不细,以致在施工过程中,发现招标文件中没有考虑其估算不准确的工程量,因而不得不改变施工项目,或增减工程量；②由于自然或社会原因引起的停工或工期延长,工程变更有可能会使项目投资超出原来的预算投资。索赔的控制管理。索赔在工程承包中经常发生,由于施工条件,气候的变化,施工进度的变化,以及合同条款、索赔规范、标准文件和施工图纸的变更,差异延误等因素的影响,使工程承包中,不可避免地出现索赔,而导致工程投资发生变化,所以要严格控制。
参考文献:
一、引言
随着高校的扩招，我国高等教育也面临着资金短缺的难题，单一的政府拨款对高校今后的生存和发展是非常不利的，高校对经费不断增长的需要与资金的短缺相冲突，因此，积极争取政府的拨款、主动向社会筹措办学资金，从而逐渐形成多元化的筹资模式，以极大地满足高效自身的资金需求，进而有效促进高效的发展。我国当前普通高校的经费来源渠道正在逐渐呈现多元化，当然也凸显了很多的问题。
二、高校经费筹措的内涵
高校经费筹措，就是高校筹集办学资金的活动。例如：为湖区校友、企业的捐助而展开的游说活动，为得到学费、政府拨款及捐款等资金而主动开展的活动等，都属于经费筹措活动的范畴[1]。
三、高校经费筹措机制的概念和相关研究
准公共物品是指具有有限非竞争性或非排他性，既坚持公益性原则，又有经营性质的物品[2]。高等教育是准公共物品的一种。
教育经济学的高等教育成本分担理论中最为重要的原则为能力支付和利益获得两条原则。利益获得原则，是指从教育中获益的人应当为此支付一定的费用；能力支付原则，指支付费用的人也需要看其各自的能力予以支付[3]。
高等教育可以提供获利的机会促使高等教育投资的诱致性制度变迁形成[4]。我国政府对教育资金提供能力的下降，使得政府不得不下放资源分配的权力，也为其他资源主体提供了获利机会。
四、我国高校经费筹措机制分析
在高校筹集资金涉及很多方面，已经逐步发展成一门新学科。资金筹集的内容涵盖了多种学科知识领域，譬如怎样选择筹资运作模式、如何建立信用、怎样使用筹资专家以及如何确立筹资战略等；想要以最低的资金成本与财务风险，实现高校可用资金筹集的最大化，就必须对各个来源渠道的性质、资金来源的结构、筹集方式的成本及增减变化等正确认识和分析[5]。学校经费来自于很多方面，其中大部分包括：
（一）财政拨款
财政拨款指政府拨给高校用于高等教育方面的款项，其设计了各级政府拨款给各级别教育部门，各级别教育部门拨款给各级各类的学校。
社会捐赠：是社会对高校的捐赠与赞助，其主要是指法人实体及自然人等捐赠人，以对教育事业的资助为目的，自愿将其持有的财产捐赠给高校使用或管理的行为。社会捐赠的来源分为个人和企业，内容包含现金和实物，主要用途为学校建筑物的建造、图书设备的购置及科研活动需要等。
（二）学校融资
1.融资租赁，实质上是指与资产所有权相关的全部风险和转移，以及报酬的租赁，也被称为现代租赁或资本租赁，其所有权最终可能会转移，也可不转移。
2.BOT模式，是快速筹集高校基础设施建设所需资金的一种有效的模式，其有利于高校规模发展中“资金瓶颈”问题的有效解决，尤其有利于高校后勤的经营与管理。
3.银行信贷。主要是指高校为了获得教学、产业、科研等方面的有偿资金来源，而向银行借款的行为。据相关数据分析显示，当前只公办高校的银行贷款就已经高达1500-2000亿元[6]。高校以银行贷款方式进行资金筹措的方式主要有以下几种：（1）国内银行贷款；（2）国际金融组织贷款；（3）民间委托贷款；（4）信托资金贷款。
（三）学校事业收入
1.学生缴纳的学费。是个人或其家庭为了接受学校教育所必须支付的费用，主要包含学费、住宿费、代办费等杂费。
2.校办产业收入。作为高校经营收入的主要构成部分，可以为学校带来部分经济收入，有效缓解银行融资造成的压力。
3.置换资产。主要是对高校本身资产的经营所获取的用于学校建设的资金，比如：闲置资产的出让、设备出租、老校区的转卖以及技术的转让等。
（四）高校筹资优化选择
《高校筹资优化选择研究》一文运用层次分析原理（AHP）建立了高校筹资方式优化选择的数学决策建模，为高校筹资提供了一种切实可行的科学决策依据[7]。为了实现复杂问题的简单化、定性问题的定量化处理，其详细提出了问题的处理方法与过程，同时根据资金潜力、时间限制、资金成本及风险大小的考察标准等提出多种可能的筹资方式，并进行层次排序，以对各种筹资方式进行权重排序。
依据排序结果，领导者实施决策。需注意一点：筹资方案的优化如应用层次分析法，那么就需要综合分析高校的实际状况，成立不同类型的专家组，以有效实现多方面、多角度的筹资分析。之所以这样做是因为每个人对不同高校的不同实际情况会做出不同的判断，给出不同的判断值，所以会出现不同的排序结果。其最终目的是为了透彻了解问题矛盾，明确周边环境，获取科学的判断和正确的排序结果。
五、结论
首先，本文介绍高校经费筹措与运营机制的内涵以及选择原则，然后重点分析我国高校经费筹措与运营的现状，在此基础上进行比较，分析总结出我国高校经费筹措与运营机制的特点，指出高等教育经费的筹措应当向着多元化发展的趋势迈进，不断提升高校的融资能力，改变以往单一的筹资模式。
参考文献
[1] 任华.高校筹资优化选择研究[D].南京：南京理工大学，2006.
[2] 于蕴芳，张兆玮.从我国高等教育经费筹措方式看其发展出路[J].商业文化， 2007（06）：229-230.
[3] 范先佐.教育经济学[M].北京：人民教育出版社，1999.
[4] 盛洪.现代制度经济学[M].北京：北京大学出版社，2003.
[5] 代蕊华.美国高校的资金筹措及其启示[J].全球教育展望，2001（10）：71-73.
一个企业，应当筹措多大数量的资金，怎样筹措到所需资金，如何确定外部资金的使用条件等等，都是应该认真决定的问题。在筹资过程中，应做到以下要求：
1.企业在生产经营过程中，最低的资金要求是筹资的依据。合理确定资金的需要量，控制资金投放时间，要从投资的量和期来确定筹资的数量和时期，既不能脱节又不能闲置。
2.周密研究投资的方向，大力提高投资效果。要从投资的流向来研究投资的回收，力求把筹资效果和投资效果统一进行分析。
3.认真选择资金来源，力求降低资金成本。要从各种筹资渠道和方式的结合中制定最佳筹资方案，以便降低资金成本。资金成本的高低和投资效果的大小决定筹资的经济效益。这两方面都与资金来源、投资方向、资金需求量及投放时间密切相关。因此要全面分析资金成本率和投资收益率，力求以最少资金成本实现最大的投资并发挥最大的效能。
4.适当安排自有资金比例，正确进行负债经营。要从自有资金和借入资金的不同成本出发，进行合理配置，以便利用财务杠杆，适当降低筹资成本。
二、企业筹资的渠道和方式
企业取得资金的途径称为筹措资金的渠道。筹措资金的方式是指企业取得资金的具体方法和形式。一定筹资方式，可能只适用于某一种特定的筹资渠道，也可能使用于不同的筹资渠道，同一渠道的资金可以采取不同的方式取得。因此，应对各种筹资渠道和方式深入研究，以便确定最好的资金来源结构，取得良好的效果。
1.资金筹措的渠道。
（1)国家财政资金。国家预算拨给企业的资金，主要有财政拨款（有偿、无偿）、财政补贴、周转金以及参与股份制企业的国家股等等。
（2)专业银行借款资金。通过多种形式从银行取得的贷款，是形成企业资金的重要来源。如基金贷款、流动资金贷款、中短期专项贷款等等。商业信用的单据贴现，也是迂回使用银行信贷资金。选择借款方式时企业应考虑经济效益和偿还能力，防止盲目的筹集和使用资金。
（3)非银行金融机构资金。非银行金融机构主要包括各级政府主办的信托投资公司、租赁公司、保险公司以及民间金融组织等，这些机构的资金供应比较灵活方便。
（4)社会闲散资金。指社会民众手中闲置沉淀资金，他们可购买各种证券进行投资，以求达到增值和获利。
（5)其他企业资金。随着横向经济联合的开展企业向资金联合和资金流通方面加强和发展，从其他企业通过联营入股、债券以及商业信用等方式获得资金。在这种筹措方式中既有长期稳定的资金使用，又有短期临时的资金调剂。
(6)国外资金。利用外资的方式很多，归结为吸收外资和借用外资两大类。吸收外资主要是中外合营或独资办企业。
2.资金筹措的方式。资金来源的多渠道和筹资方式多样化，使企业可选择不同筹资方式，从不同渠道取得资金。
（1)短期资金的筹措。短期资金是指供短期使用的资金，使用期限在一年左右或一年以内的非投资性资金，通常在一年内即可收回，主要用于企业流动资产方面的短期需要。如发放工资、购买原材料和其他临时性支出，属于追加资金需要。按现代财务观点，企业短期资金不足是正常和经常的现象，相反，如果总是呈现出资金过剩和富裕的态势，反而表明财务运用上的一种缺陷。
短期资金的特点：占用时间短、变现能力强、资金成本低、筹资风险小。
短期资金筹资方式：商业信用、银行短期借贷、以存货作为抵押的贷款、企业间拆借、企业内部集资等。
（2)长期借款的筹措。一般用于一年以上甚至十几年至几十年才能收回的投资项目。长期资金主要用于企业扩大生产规模，增添新设备等等。
长期资金的特点：偿还周期较长，筹资风险大、资金成本高、投资影响大。
长期资金筹资方式：股票、债券、银行长期借款、融资性租赁、联营、补偿贸易等。
三、企业筹资方式的依据
1.成本。是企业取得资金使用权而付出的代价，是对筹资效益的一种扣除，企业筹资应尽量降低筹资代价。企业取得和使用资金的所负担的费用同筹资总额的比率，称为资金成本率。
资金成本率=占用费+筹资费/筹资总额*100%
由于测定资金成本的各项因素仅能根据现在效益和对未来的情况预测确定，因此资金成本率是个预估值，不是精确的计算值。
2.风险。是指筹资效益的不确定性。不同的筹资方式，会产生不同的筹资风险，风险损失有大有小。企业筹资方式的选择，要谨慎进行权衡，充分估计到每种筹资方案可能带来的风险损失。
3.可能性。主要取决筹资运用后产生效益的明显性和企业信誉。还与国家有关政策有关，如信贷政策、产业政策、股票债券集资政策等等，因此要充分加以分析研究。如果企业信誉欠佳，不能取得银行贷款，只得寻求其他融资方式。
