发布时间：2023-09-26 14:43:32
绪论：一篇引人入胜的风险识别机制，需要建立在充分的资料搜集和文献研究之上。搜杂志网为您汇编了三篇范文，供您参考和学习。
中图分类号：F830.2文献标识码：A文章编号：10035192（2017）02005106doi：10.11847/fj.36.2.51
Study on the High Cost Booms Identification in Real Estate Marketand Its Real Time Early Warning Mechanism
――Based on International Experience Data
HU Wenxiu， WU Tingting， FU Qiang
（School of Economics and Management， Xi’an University of Technology， Xi’an 710054， China）
Abstract：In order to effectively control the effect of house price’s irrationally rising on macroeconomic， this paper distinguishes the house price booms. According to 27 countries from 1990 to 2014 real estate price data， by constraining the smooth Bspline model（COBS）， this paper identifies each country’s real estate price inflation interval. Subsequently， it distinguishes the high cost booms and the low cost booms by the macroeconomic reactions after different inflation intervals. Then， using the determinants through nonparametric tests， it establishes the real time early warning mechanism of high cost booms in real estate market， based on discrete choice model. Finally， this paper uses China’s real estate data to make insample test and outofsample test of that real time early warning mechanism. Key words：high cost asset price boom； COBS model； discrete choice model； real time early warning mechanism
1引言
资产价格膨胀尤其是房地产价格的急速暴涨是近年来我国甚至世界范围内出现的重要经济现象[1]。2000年以来，我国平均房地产市场价格上涨了3倍左右，一线城市部分区域的房地产价格甚至上涨了5倍以上。同样，国外的房地产市场也出现了价格过热的情况，如日本房地产价格从1985年以来，经历了数次房地产价格暴涨[2]。然而，在经济发展中，有些资产价格膨胀会随着经济的发展逐渐消退，而有些资产价格膨胀却会对实体经济产生较为严重的影响。如日本80年代末90年代初出现的资产价格大幅上涨，最终以泡沫经济为后果，直接导致日本经济陷入十年萧条[3]。2007年美国房地产价格上涨引起的次贷危机甚至引发了世界金融危机的爆发。中国香港和新加坡的房价大幅上涨却并没有对实体经济产生太大影响[4]。
然而现有研究主要关注于房地产价格膨胀与宏观经济之间关系，但是忽视了不同阶段资产价格膨胀对宏观经济的影响不同，在研究时不可一概而论。我国的现有研究尚未对资产价格膨胀进行区分，但是近年来，国外已有一些学者发现并不是所有的资产价格膨胀都会引起较大的产出损失，如Dieter和Hans[5]通过分析发现不同的资产价格膨胀会对膨胀期后的宏观经济产生不同的影响。因此，他们根据膨胀期后经济增长率的不同将资产价格膨胀分为高风险资产价格膨胀和低风险资产价格膨胀。之后的学者根据这一结论进行了更加细致的分析，Detken和Smets[6]将资产价格膨胀定义为是一个连续的至少4个季度的过程，在这一过程中实际总价格指数超过其趋势至少10%以上。Adalid和Detken[7]在这一研究的基础上将资产价格膨胀根据膨胀期后的GDP增长率分为低风险资产价格膨胀和高风险资产价格膨胀。如果GDP平均实际增长率在膨胀期中高于膨胀期后，则这个膨胀期就可以称为高风险资产价格膨胀。
在识别出高风险资产价格膨胀区间之后，如何对其进行预警进而通过宏观政策控制高风险资产价格膨胀对实体经济的影响是研究中至关重要的问题。现有对于危机预警的研究主要分为非模型预警和模型预警。非模型预警由于其操作简便，在前期的危机预警研究中得到广泛的运用[8，9]。然而，Berg和Pattillo[10]通过实证分析对模型预警和非模型预警进行了对比研究，结果显示模型预警的准确性要远高于非模型预警，因此现有的危机预警研究以模型预警为主要方法。由于研究内容和视角不同，不同学者对于模型的选择也往往具有较大差别。首先，KLR信号分析法[11]和STV截面回归模型[12]，以其指标选择的广泛性被广为运用。史建平和高宇[13]通过KLR信号分析法对于一些新兴市场国家的金融危机进行预警。张元萍和孙刚[14]通过STV模型得到中国金融环境不稳定的原因主要是受外部因素干扰。但是以上预警模型在运用时不能区别不同的指标对危机的影响，显然不适合具有复杂影响因素的高风险资产价格膨胀的研究。马尔科夫区制转换模型[15]则主要针对不同国家的经济周期、经济冲击及国家间经济影响的研究。朱钧钧等[16]改进了马尔科夫区制转化模型，并重新研究了东南亚金融危机的影响因素。但是马尔科夫区制转化模型在价格波动方面的研究并没有明显优势。二元离散选择模型[17]，其本质是测度危机发生概率的方法。马德功等[18]通过对比分析现有各种危机预警模型，得出Logit模型更适合构建中国的货币危机预警。Cipollini和Kapetanios[19]得到预测经济危机的指标后，运用Probit模型进行动态危机预警。该模型可以直接计算危机发生的概率，适合多指标研究，可以反映每一指标和危机之间的关系，是现阶段较为适合的资产价格膨胀的预警模型。
扈文秀，等：房地产市场高风险价格膨胀识别及其预警机制研究――基于国际经验数据
Vol.36， No.2预测2017年第2期
根据历史经验，中国资产价格膨胀区间有限，在此基础上对宏观经济有影响的资产价格膨胀更少，研究中缺乏足够数据，因此，国际经验数据就更为重要。现有研究忽视了不同阶段房地产价格膨胀对宏观经济的影响，识别不同国家不同阶段的房地产价格膨胀区间，对于价格膨胀的研究具有重要意义。通过以上综述，本文主要分析以下三个具有递进关系的问题：如何识别房地产价格膨胀区间以及高风险价格膨胀区间？哪些因素会对房地产市场高风险价格膨胀具有显著影响？如何对房地产市场高风险价格膨胀进行预警？
3高风险资产价格膨胀预警体系的构建
3.1高风险资产价格膨胀的预警指标
识别出房地产市场的高风险资产价格膨胀区间之后，其关键问题就是如何在房地产价格发生急速上涨时，区分每次膨胀是高风险资产价格膨胀还是低风险资产价格膨胀。首先本文通过非参数检验确定房地产市场高风险价格膨胀的预警指标，作为构建预警模型的基础。
3.1.1原始指标的选择与预处理
结合多国经济环境，本文首先列出了可能对资产价格产生影响的18种因素，作为实证分析的备选指标。具体分为宏观经济因素和金融指标，其中Xi为第i个原始指标（以下数据均为季度数据，取自万德数据库）：
（1）宏观经济因素。宏观经济是否平衡是衡量一国金融w系是否稳健的根本条件。高风险资产价格膨胀的产生，从根本上说是一国宏观经济出现不平衡的表现之一。因此，宏观经济因素的异常是对高风险资产价格膨胀进行预警的基础指标。本文选择GDP（X1）作为宏观经济的主要核算变量。
CPI（X2），即居民消费价格指数，它在实际研究中经常作为经济分析和决策的先行指标，其变动在一定程度上说明了通货膨胀和通货紧缩的程度。
社会融资规模（X3）、固定资产投资完成额（X4）、财政收支余额（X5）分别从金融角度，投资市场和国家财政说明实体经济的活跃程度，及对资产市场的潜在影响。
税收收入（X6）、工业增加值（X7）、公共财政收入支出（X8）从国家资金储备量的角度说明国家经济的繁荣或者衰退，在一定程度上也反映了资产市场的活跃程度。
（2）金融指标。银行危机与货币危机是高风险资产价格膨胀后产生的严重后果之一，因此，金融体系的稳定是影响资产价格波动的重要因素。
利率（X9）和汇率（X10）变化是国家对于维护金融稳定所采取的最直接的行为。低利率使得对于未来股票红利和租金水平的预期提高，同时又会降低贴现率从而引起资产价格的上涨。另一方面，在资产价格膨胀期中，利率的提高可以通过强化逆向选择和道德风险从而导致高负债的房地产企业的违约率，进而导致资产价格下跌。汇率的波动对于本国货币的升值和贬值有直接的影响。本文的数据均为剔除通货膨胀率的实际利率和实际汇率。
国家外汇储备（X11）衡量了中央银行外汇贮备的充足程度，是一国进行宏观调控的重要工具，如干预汇率的波动，稳定资产价格。M0（X12），M1（X13），M3（X14）这三种货币供应量的指标以及基础货币余额（X15），经常被用来分析经济动态变化，且通过影响产出引起资产价格膨胀。实际信贷变量（X16）与进口价格（X17），出口价格（X18）在经济研究中通过金融加速器机制影响资产价格波动，这些变量均常用于资产价格波动的早期预警指标。
为了得到更加准确的统计结果，本文对以上指标进行HP滤波法，线性趋势偏离和计算增长率等变形处理，以得到统一的度量标准。本文中，宏观经济变量统一使用偏离趋势的偏差进行变形处理，其公式为DevXi=Xi-TrendXiXi。其中DevXi为偏离趋势的偏差，Xi为第i变量，TrendXi为通过HP滤波法得到的趋势值。金融指标除实际利率、实际汇率使用水平值，其他指标统一通过计算得出同比增长率。
3.1.2实证检验
该实证检验的理论基础为，如果我们认为某变量是高风险资产价格膨胀的决定性因素，那么我们就会预期该变量在高风险资产价格膨胀期中与膨胀期前的表现特征是不一样的。因此，本文运用KruskallWallis检验目标变量是否为高风险资产价格膨胀的决定因素。假设任一变量Xit为i国在t时期的各解释变量的值，其变形形式为Tit，滞后期为Kit，则：将目标变量分为两组，一组为处于高风险资产价格膨胀期内，设置为A组，一组没有处在高风险资产价格膨胀期内，设置为B组。根据AB两组计算KW的值KWXT，K。如果某目标变量的置信度在95%以上，则说明这一变量与高风险资产价格膨胀呈相关关系，否则说明该变量与高风险资产价格膨胀之间不具有显著的相关关系。
本文通过SPSS软件，将房地产市场价格高膨胀区间与非高膨胀区间之间的指标值进行面板数据的KW检验，其统计结果如表1所示。
结果显示，对于房地产市场的高风险资产价格膨胀，宏观经济因素，如国民生产总值增长率（GDP），居民消费价格指数（CPI）， 固定资产投资完成额等经济指标与房地产市场高风险资产价格膨胀之间具有相对较强的正相关关系；金融指标如实际利率，实际汇率，货币供应量，国内信贷增长率以及基础货币余额等与房地产价格高风险膨胀之间也有着正相关关系。
3.2预警模型的构建
3.2.1解释变量的建立
根据以上KruskallWallis检验，我们得到了总共10种房地产市场高风险价格膨胀的影响因素，将其作为预警模型的解释变量。但是由于处于同一经济体的各个经济指标之间会具有较强的相关性，如果直接作为预警模型的自变量，会出现多重共线性问题。因此，预警模型的构建之前，首先应对影响因素进行主成分分析。通过消除相关性的处理，KMO检验与Barlett检验，应用SPSS软件，得到原始变量的累计方差贡献率，前三个主要因子的特征值均大于1，因此，我们提取3个公因子代表原始指标数据的主要信息。对三个主要因子命名为F1，F2，F3，其因子载荷矩阵可知，因子F1在X1（国民生产总值增长率）、X2（居民价格消费指数）、 X4（固定资产投资完成额）这三个解释变量上具有较大的载荷，这三个解释变量分别为宏观经济因素中代表经济发展状态的指标，将F1命名为宏观经济因子；因子F2在X9（实际利率）、X10（实际汇率）和X16（国内信贷增长率）这三个解释变量上具有较大的载荷，而这三个指标可以说明银行系统的国内外信贷水平，将 F2命名为信贷变量因子；因子F3在X12、X13、X14（三个货币供应量的指标）、X15（基础货币余额）这四个解释变量上有较大的载荷，而这四个指标均与货币变量有关，将F3命名为货币变量因子。
根据以上数据分析结果，我们最终得到三个主要因子表达式
F1=0.8975X1+0.6423X2+0.4372X4+
0.1841X9-…-0.1832X16
F2=0.3215X1+0.1093X2+0.0322X4+
0.2473X9+…-0.0478X16
F3=0.1047X1+0.0421X2-0.0216X4+
0.8424X9-…+0.8430X16
3.2.2动态Logit模型的构建
根据以上分析得出的高风险资产价格膨胀的三个主要因子为解释变量，以高风险资产价格膨胀发生的概率为被解释变量，将其定义为二元定性变量。本文定义yit为i国在t时期发生高风险资产价格膨胀的概率：当高风险资产价格膨胀发生，yit为1；当高风险资产价格膨胀不发生，yit为0。
设yit的值通过另一虚拟变量V确定，且V=f（X），f（X）=Xβ+ε 。因此，危机预警信号Yit出现的概率为
P（Yit=1）=P（V>0）=P（εt>-Xβ）。
Logit原始模型为logPit1-Pit=α+βXit+μit。其中Pt为第t时期发生高风险资产价格膨胀的概率，Xit为各解释变量的值，α是常数项，μit为随机干扰项。
由于静态Logit模型没有考虑到高风险资产价格膨胀在时间维度里的持久性，因此，本文将因变量的滞后值引入到模型中去，构建包含滞后二元变量的动态Logit预警模型。即
logPit1-Pit=α+βXit+δyit-j+πit。yit-j为i国在t-j期发生高风险资产价格膨胀的概率。由此，得到最终的动态高风险资产价格膨胀动态Logit模型为
Pit=Fyit=11+e-yit=
11+e-（α+βXit+δyit-j）
其临界值为0.5，即高风险资产价格膨胀运用Logit模型得出的结果大于0.5，则认为高风险资产价格泡沫会发生；反之，则不会发生高风险资产价膨胀。将分析得到的主要因子F1、F2、F3直接带入模型中即可得到动态的Logit模型。运用Eviews软件，通过t显著性检验，最终确定其滞后项阶数为1。接下来，将这些公因子作为新的变量建立态Logit模型，得出回归结果如表2所示。
综上所述，基于动态Logit高风险资产价格膨胀预警模型如下所示
logPit1-Pit=-0.099-0.891Fit+
0.246Fit+0.689Fit+1.092Yit-1
4预警模型的检验
为了对本文中构建的预警模型的拟合程度及是否适合我国经济环境进行检验，我们分别对预警模型进行基于中国数据的样本内检验和样本外检验。样本内检验主要对比分析前述研究，验证模型的准确度，样本外检验则是对本文的模型进行实际运用。其具体检验方法为利用动态Logit模型对样本内1995年1月至2014年12月间中国的相关经济数据进行模拟，验证模型的准确度；对样本外2015年中国房地产市场经济状况进行预警判断。本文将对应的预警指标数据统一进行变形处理，求出增长率，带入预警模型中，通过Eviews软件得出预警模拟信号曲线图，分别如图1，图2所示。
图1样本内预警模拟信号
图2样本外预警模拟信号
从图1的样本内检验可以看出，预警信号值在2007年8月到2009年1月出现了高风险资产价格膨胀，这与本文之前的研究相契合，说明模型可以准确地识别出高风险资产价格膨胀的区间。图2的样本外检验则说明2015年并没有发生高风险资产价格膨胀，这也与2015年的经济状况相吻合。从2015年我国的房地产经济状况来看，个别城市的房地产价格暂时性急速上涨并没有带动整个行业的价格膨胀，我国的房地产市场还处于相对稳定的状态。因此，这次局部的房地产价格膨胀不会引起宏观经济的显著反应，不属于高风险房地产价格膨胀，不会造成较大的负面影响。
5结论与政策建议
根据本文的分析研究，得出以下研究结论：
首先，运用COBS模型分别识别出27个国家，1990年1月至2014年12月间房地产市场价格的膨胀区间。在此基础上，根据不同阶段房地产价格膨胀期后宏观经济的反应，区分出不同国家的高风险资产价格膨胀周期。第二，通过KruskallWallis检验对27个国家18个潜在影响因素，共486个变量进行实证检验，研究经济变量与高风险资产价格膨胀之间的关系，最终得出10种对房地产市场高风险价格膨胀具有显著影响的预警指标，即国民生产总值增长率，居民消费价格指数，固定资产投资完成额，实际利率，实际汇率，三个货币供应量指标，国内信贷增长率以及基础货币余额等因素。第三，根据实证研究结论得出的房地产市场高风险资产价格膨胀的预警指标，通过主成分分析法找出三个主要影响因子，将这三个影响因子作为变量，运用二元离散选择模型，构建出房地产市场高风险资产价格膨胀预警模型。最后，通过我国的实际经济数据对构建的预警模型进行样本内检验和样本外检验，样本内检验说明了预警模型的准确性，样本外检验说明2015年以后我国的房地产市场并没有发生高风险的资产价格膨胀。
根据以上研究结论，本文针对我国的高风险资产价格膨胀提出以下政策建议：
首先，根据本文的研究，并不是每一次房地产市场的价格膨胀都会对实体经济的发展产生恶劣的影响。宏观审慎监管制度的主要目的是防范金融体系的过度风险偏好和系统性风险，并不能像中央银行调节市场利率一样频繁。因此，宏观审慎监管制度不应该对每次房地产市场价格膨胀都予以干预，应该在区分资产价格膨胀性质的基础上，有针对性地对可能发生的高风险资产价格膨胀进行干预。一方面控制政府成本，另一方面提高经济体自身的市场调节机制而并不只是宏观调控控制经济。其次，并不是价格越高就会导致高风险资产价格膨胀的发生，是否为高风险资产价格膨胀不仅与价格高低有P，更与整体经济环境有关。其中，货币政策与高风险资产价格膨胀之间有着密切的联系，从以往的实践经验来看，货币政策不应该在低通胀的情况下盲目提高资产价格，这样很可能导致股票、房地产价格的非理性上涨，最终出现高资产价格和低通胀的现象同时存在，进而诱发高风险资产价格膨胀的产生。根据本文实证部分对房地产市场高风险价格膨胀决定因素的研究，房地产市场高风险价格膨胀与信贷、货币和固定资产投资的过分扩张存在着较强的正相关关系。因此，在关于房地产市场价格波动的宏观调控中应着重关注以上几个方面的调整，而非仅调整房地产价格。最后，对于2015年后半年我国房地产市场出现的局部资产价格膨胀，根据本文的研究结论，并不属于高风险资产价格膨胀。因此，应该采取调节利率等金融政策工具以及规范房地产市场秩序等政策，旨在通过房地产市场的自身调节机制稳定价格，从而避免采用过多宏观调控政策人为干预房地产市场价格。
⒖嘉南祝
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一、非营利组织财务管理存在的问题
（一）缺乏完善的法律规范。非营利组织发展至今，一方面，对于公益慈善组织的定义、组织机构、组织程序和考察方式我国都没有明确的法律规范，另一方面，对一些发展速度较快、发展趋势较好的民间非营利组织，相关部门重视程度不够，政府对于民间非营利组织的运营也没有相关的法律规定，严重影响了其会计信息披露。由于非营利组织不以追求利润为目标，捐赠者对所捐赠财产基本放弃了监督权，这就导致一些人员利用管理上的漏洞进行非法获利行为，“红十字基金会”“青少年发展基金会”等事件的曝光，引起了社会的广泛关注。所以完善非营利组织的法律规范十分必要。
（二）尚未建立合理的绩效考核制度和内部控制体系。首先，我国还没有健全的绩效考核体系。这就会带来很多的问题，员工职责不明，由于绩效考核的混乱，管理者的不作为，使得努力工作与不努力工作的员工获得的报酬相同，这样容易导致员工在工作过程中不能体会到自我的价值，降低其工作效率。其次，对内部控制制度建设重视不够，不相容岗位不能分离，权力与责任不明确，导致整个组织管理的混乱，财务抗风险能力较差。在实际工作中，有的非营利组织甚至没有年度财务报告，或者有报告但是也没有经过任何审计。再次，慈善机构本身的内部组织权力过于集中，缺乏合理、有效的透明化的监督。当前在我国的慈善机构中存在这样一种现象，筹集资金和使用资金的岗位分工不明确，再加上缺少必要的监督，致使一些善款使用过于随意甚至私吞善款的现象屡屡发生。
（三）资金来源渠道有限。我国很多从事公共事业的非营利组织，如高校、医院等组织，其资金来源主要依赖于财政拨款。随着这些组织发展速度的加快，如高校要建设新校区、医院要增加设备、房屋等，其运营对资金的需求越来越大，仅依靠财政拨款已不能满足其业务发展，需要进行多元化筹资。但目前非营利组织的财务管理工作仍然停留在传统的会计核算模式上，筹资管理工作薄弱，严重制约着组织的发展。
（四）财务信息不透明、不公开。目前，由于非营利组织财务透明度程度较差，对其通过募捐得到的资金，政府和社会各界不能通过恰当的途径进行了解，并对其财务状况进行监督。在一些相关事件曝光后，政府对非营利组织运行的工作流程做了相关的规定，但仍有一些非营利组织利用政府监管不到位、管理不规范以及制度上存在的漏洞获取利益，严重损害了非营利组织的健康发展。更有一些非营利组织消极对待相关法律的规定，内部财务管理制度不健全，资金管理混乱，会计信息严重失真，极大地降低了公众对非营利组织的信任程度，使得非营利组织筹集资金越来越困难，大大束缚了其发展。
二、非营利组织财务风险的识别
（一）资金取得风险。
1.单一的筹资渠道。非营利组织资金来源渠道比较单一，主要是政府资助和社会贡献，但是这两者由于其特有的性质，在资助能力方面都具有极强的不稳定性和不确定性。政府芸钍艿降蹦旯家的宏观经济形势的影响较大，如果经济形势不好，那么对非营利组织的资助必然会减少。同样，社会各界的资助也是不确定的，特别是在非营利组织形象受损、社会公众对组织的信任度降低的情况下，非营利组织的资金来源会受到严重影响。
2.贷款。由于我国特殊的国情，导致非营利组织的数量越来越多，这就使得一些组织不能够及时和充分地得到社会的捐助，因此非营利组织需要不断地寻找新的资金来源，贷款就是其中一种主要的方式。但由于非营利组织缺乏完善的财务管理体系，一旦所筹集到的资金不能够得到合理的利用，并且不能及时偿还贷款的话，必然会影响到组织的正常运转。资金的筹集是整个组织运行的起源，因此要重视非营利组织的筹资风险，并进行合理地规避。
3.较低的自创收入。非营利组织为了弥补资金上的缺失，有时也会进行投资，但是非营利组织通过投资所获得的资金来源是非常少的。相比较而言，在一些发达的国家这种状况就很少发生，因其各项制度比较完善，这些国家的非营利组织通过投资所获得的资金来源几乎达到其运营资金的50%左右。
（二）资金支出风险。非营利组织的根本特性是为广大的社会人员服务，因此其所有权属于社会而不是资金的捐助者。捐助人因为不能享有非营利组织的所有权而常常放弃自己所拥有的监督权，捐助者在向非营利组织捐赠资金后，一般很少关心资金的具体流动状况，也不关注资金是如何使用的，由于缺乏一定的监管制度，部分组织的负责人受利益驱动，会做出挪用善款的行为，增加资金支出的风险。
（三）资产增值风险。非营利组织进行资金增值的目的是为其发展打下坚实的基础，然而要获得资金的增值就必须考虑到所需要承担的风险。由于外界不可抗拒因素和非营利组织自身运营的缺陷导致的非营利组织的收益与预期的收益不符而产生的经济损失称为非营利组织的投资风险。产生非营利组织投资风险的原因有：非营利组织的投资没有资金增值和偿还的压力，对投资的收益要求不高，内部缺少完善的、系统的决策机制和责任机制，不能确实有效地预测投资风险，应对风险的能力弱。同时也会受到投资方式、投资风险、投资回报率等因素的影响。一旦投资决策出现失误，可能会影响非营利组织在社会上的信誉度，而且会给其长远发展带来不利影响。
三、化解非营利组织财务风险的应对措施
（一）完善非营利组织财务风险控制制度。
1.完善非营利组织的法律法规。目前虽然一些法规也对非营利组织的相关方面进行了规定，比如组织如何进行登记，其所需要承担的最基本的义务和相对应的权利等。但是总体来说，相关制度、法律规定比较笼统，不便于实际操作。对此，我们应借鉴西方发达国家对非营利组织在注册、审查和考核等方面规定，对我国非营利组织在税收、年度审计等方面做出专业性的特有的法律规定。
2.强化财务预算控制。对于非营利组织的财务预算管理，具体可以从以下三个方面进行：在组织行动之前进行控制，组织运行过程中要加强控制，组织运行完成后要对其结果进行分析控制。组织行动之前的控制就是指组织对其投资事项、对运转过程中的策划、对预算分析做出非常明确细致的表达，以防止出现长期的没有规律的运转，创建适应非营利组织成长需求的财务工作规范。在组织运行过程中要运用多种指标来对组织的财务行为做出相应的评估，及时提出解决问题的方法。同时实施分工合作机制，以此增加公众对组织的信任度。组织运行完成后要依据其现实财务情况，对其各种不规范财务行为进行纠正，做到最大程度地减弱其在财务上面临的危机。
3.构建财务风险应急处理机制。非营利组织在运行过程中可能会面临一定的财务风险，因此建立健全非营利组织财务风险应急机制十分必要。财务预警体系的构建可以使非营利组织及时了解自身存在的问题，预警即将发生的财务困难，以此来减少可预见的财务损失，同时使非营利组织筹集到的资金发挥最大的效应，使非营利组织朝着更加健康的方向发展。
（二）强化非营利组织财务风险监管机制。
1.提高监管效力。为了完善非营利组织的财务监管，首先必须制定完善的监管制度以规范非营利组织财务信息披露，这样不仅可以保证非营利组织的主要的和重大的信息能够及时地公开，而且对资金的筹集是很有必要的。其次，要结合当前经济发展的特点，利用互联网和多媒体的优势监督非营利组织的运营。通过专业化的社会监督机构，对非营利组织的财务状况进行审计监督，促使非营利组织财务活动、财务状况公开，透明。与非营利组织有经济或者业务往来的部门，要通过审查来判断该组织是否正规。
2.加信息披露。非营利组织应该建立专业、透明的慈善运行模式，坚持将慈善信息向社会公开。政府相关部门应制定相应的标准，对非营利组织财务信息披露进行规范，以便于政府和公众对其进行资金资助时有据可依。
3.建立财务风险基金。创建财务风险基金可以对突发的财务危机进行控制。财务风险基金不仅可以以一定的比率从筹集到的资金中提取，还可以从投资利润中按照应急情况及时准备资金，由于使用的时间方式具有极大的不确定性，因此风险基金的提取应限定一定的额度。当非营利组织发生财务风险时，应根据实际情况采取及时有效的措施。财务风险应急机制的创建不仅能够及时解决突发的财务风险，而且还可以迅速稳定混乱的管理秩序，第一时间提出可行的解决方案。J
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(一)会计风险的含义
广义的风险是指事物的不确定性,这种不确定性表现为一个事物既可能造成不利结果(即损失),也可能会带来有利影响(即收益)。由于人们对损失的关注程度往往高于对收益的关注程度,所以风险研究主要集中于风险损失的研究。
会计风险是风险在会计工作领域中的一种表现,它是指在企业会计工作中因各种主客观原因的影响所形成的企业会计信息质量的不可靠性,这种不可靠性可能会影响企业会计信息使用者做出不当决策而遭受某种损失。
为便于从不同角度认识会计风险,对会计风险可以进行多种分类。按产生会计风险的根源可分为客观风险和主观风险;按会计风险影响要素可分为环境风险、管理风险和账务风险;按会计风险对不同利益主体的影响可分为会计人员的责任风险、企业管理者的责任风险和会计信息使用者的财产损失风险;按会计风险能否控制可分为可控制风险和不可控制风险。
(二)会计风险的特征
1、会计风险的客观性。客观经济环境的不确定性和会计本身的局限性决定了会计反映不可能尽善尽美。会计工作中存在着大量的主观判定,判断失误往往不可避免。会计人员、企业经营者和所有者之间的利益并不完全一致,在某些方面甚至还存在利益冲突,因此,会计人员可能为谋取或保护自身利益而故意或被迫提供误导信息。
2、会计风险的严重性。会计风险一旦转化为现实的损失,其后果都是十分严重的。一方面,会计信息失实会降低企业形象,给企业经营带来难以估计的损失;另一方面,由于会计信息对社会资源的配置有重要的调节作用,因而错误的会计信息会使资源配置缺乏效率,误导资金流向,不利于社会经济的发展。
3、会计风险的可控性。会计风险是企业会计活动过程中产生的风险,因此它属于可控风险。引起会计风险的原因很多,如会计环境的变化、会计人员的疏忽等。既然会计风险可以控制,企业就应当设计必要的内部控制并保持其有效运行,以合理保证会计报表的合法性和公允性。
4、会计风险的滞后性。风险本身代表的就是一种不确定性,其产生的结果往往在决策实施之后才能显现。会计风险的这种滞后性表现得更加明显,以至于对前期差错,企业会计准则还专门设置了“以前年度损益调整”科目进行核算。实务中,除了企业自身发现错误进行更正外,很多差错或舞弊是在外部审计、税务检查甚至是破产清算时才得以发现。
二、会计风险的识别
会计风险识别是企业对其所面临的现实和潜在的会计风险加以判断、归类并鉴定其性质的过程。企业会计风险的形成,究其根源主要有两大方面:一是由客观因素形成的会计风险,即客观会计风险;二是由主观因素形成的会计风险,即主观会计风险。
(一)客观会计风险
由于会计学科本身的缺陷所造成的会计反映失实称为客观会计风险,也称会计的固有风险。它是客观存在的,人们只能尽可能地避免,但不可能完全消除。客观会计风险主要包括:
1、会计理论风险。是指由于会计理论本身受客观经济环境的制约具有一定的局限性,从而导致会计信息质量的不可靠而形成的风险。如货币计量理论是建立在币值不变假设基础上的,但在现实经济环境中,无论哪个国家的币值都不是固定不变而是处在波动之中的,即币值稳定是不成立的,从而不能如实反映企业财务状况、经营成果,使财务报表上所反映的信息与实际情况发生了偏差,难免误导报表使用者的决策,给不同的会计利益主体带来不同程度的损失。
2、会计规范风险。是指由于受客观经济环境的制约,人们在制定会计行为规范时预留有剩余会计规则选择权,从而导致会计信息质量的不可靠性而形成的风险。会计准则中会计政策的可选择性,使企业在执行会计准则过程中,可以运用剩余会计选择权限对同一交易事项、经济状况,在不同会计年度依据具体情况选用不同的会计政策,从而使披露出来的会计信息即使是同一交易事项但在不同的会计年度所揭示的会计信息也会形成不可比的可能性。
(二)主观会计风险
不同的会计行为主体对同一经济业务进行处理的结果可能存在差异,当这种差异达到足以使信息使用者的决策失误并给企业带来损失时,就会产生主观会计风险,也称会计的行为风险。主观会计风险主要有两类。
1、道德风险。是指企业相关人员因对自身利益的追求而违背道德原则,进行不实的会计处理、提供虚假的会计信息,导致其可能遭受损失的风险。这类风险主要可分为:
第一,管理者会计风险。是指对企业会计信息质量有控制权的企业管理者,为谋求会计主体或个人利益,在对企业会计工作决策中,主动授意调整会计信息,粉饰财务会计报告,故意导致会计信息质量不可靠,从而形成管理者会计风险。
第二,从业人员会计风险。是指对企业会计信息质量有具体操作权的企业会计从业人员,为谋求自身利益或迫于所处工作环境的压力,在企业会计业务的具体操作中,选择有利于企业管理者利益的会计处理方法,而忽视企业所有者乃至国家利益,故意导致会计信息质量不可靠而形成的风险。
第三,审计者会计风险。是指对企业会计信息质量有审计权的社会中介机构,为谋求自身利益,在实施企业会计信息审计工作中,故意忽略第三方的公允性和企业会计信息质量问题,导致会计信息质量不可靠而形成的风险。
2、技术风险。是指受到业务水平的影响,会计人员在确认、计量和报告过程中由于操作失误或由于对会计准则、制度的理解偏差所导致的风险。这类风险主要可分为:
第一,会计职业判断风险。是指会计人员在履行职责过程中,由于自身对会计政策法规理解不透,运用会计政策和相关法规条例不当,无意造成职业判断失误而导致会计信息质量的不可靠而形成的风险。企业会计准则在具体执行过程中,很大程度上依赖于会计人员的职业判断来实行,如果会计人员专业技术不高,工作经验不足,就可能无意地作出错误的职业判断,增大会计信息质量的不可靠性,从而形成会计职业判断风险。
第二,业务操作不当风险。会计人员识别票据等原始凭证的能力差,会导致将错误的信息输入会计信息系统;会计科目的使用不当,会导致将会计信息作错误的分类;收益和费用的确认时间选择不当,会导致错误配比,产生错误的盈利信息;会计控制不当会给企业带来巨大经济损失。此外,会计人员每天要面对大量的结算票据、现金资产、印章、重要凭证、有价单证等,一旦发生票据遗失、短款、计算错误等工作疏漏,就难免会给企业造成损失。
第三,决策支持不力风险。会计部门未能充分发挥会计参与管理的作用,导致支持决策的职能形同虚设,不能及时向决策层提供决策需要的反馈信息,甚至未能通过会计核算分析及时发现企业存在的问题,使得企业决策失误而产生风险。
三、会计风险的控制
会计风险的控制是指使风险发生所带来的损失降低到最小限度的各种措施,包括风险回避、风险分担、风险降低等方法。根据会计风险的成因及其构成内容,会计风险的控制包括客观会计风险控制和主观会计风险控制两个方面。
(一)客观会计风险控制
客观会计风险源于会计自身的缺陷,理论研究的深化会有助于降低该风险。对客观会计风险的防范,要从会计实践出发,对现有会计理论进行不断的改进,努力探求减少会计处理方法的不确定性,提高其可靠性。如可以通过完善会计假设、规范会计基本概念、修正会计要素,探寻减少会计处理方法的不确定性等。又比如在研究和制定会计准则的时候,尽量减少使用不确定性的措辞,以利于减少主观判断上的差异,从而减少会计风险出现的可能性。以会计理论指导会计风险研究,并使其具有良好的可操作性,使研究成果真正落实到减少会计处理中的偏差上,这是需要广大会计理论和实务工作者进行不断努力的。
(二)主观会计风险控制
主观会计风险控制主要是围绕道德风险控制和技术风险控制进行的,可以从以下几方面加以防范:
1、建立会计风险预警机制。风险的预警机制主要是指通过在风险识别、大体辨别出可能出现何种风险的基础上,对其风险可能带来的损失进行测算,努力降低其发生的频率和减少损失的程度,把会计风险控制在合理的范围内。根据我国企业的现有状况,会计风险预警机制应包括能反映企业负债管理能力、变现力、资产管理能力、获利能力和成长能力的有关指标。企业应当充分依托先进的科技手段和信息技术,应用会计风险预警机制,使监督从简单操作型的静态事后复审向动态预警分析转变,使操作过程的事中控制前移,加大监督、监控力度。
2、完善企业内部会计控制制度。健全并有效执行内部会计控制制度是企业防范会计风险的根本途径。健全完善的会计控制制度应该包括:
第一,职权分离制度。职权分离制度主要体现在不相容职务分离控制上。所谓不相容职务,是指那些如果由一个人担任,既可能发生错误和舞弊行为,又可能掩盖其错误和弊端行为的职务。企业内部主要不相容职务有:授权审批职务、业务经办职务、财产保管职务、会计记录职务和审核监督职务等。其中业务经办职务和审核监督职务要分离,如会计部门人员不得担任内部审计职务;业务经办职务和会计记录职务要分离,如出纳人员不得担任银行存款余额调节表的编制职务;财产保管职务和会计记录职务要分离,如仓库保管人员不得同时兼任材料会计记账工作;每一项业务不能由一人全部包办,如不能由一人办理货币资金收付的全部业务。同时,还应当设立岗位轮换制度,这样即使有未发现的会计差错或舞弊问题,也能在岗位轮换后及早发现,避免更大的损失。
第二,财产保护制度。财产保护控制制度是为确保财产安全完整而采取的控制措施,主要包括限制接近和财产清查。限制接近是指只有经过严格控制的人员才能接触财产、物资以及会计记录等有关实物,旨在划清责任,减少舞弊行为。财产清查是通过定期或不定期、全面或部分地对各项财产物资进行实地盘点和对库存现金、银行存款、债权债务进行清查核对的一项制度。
第三,稽查核对制度。为保证会计信息的真实可靠完整,各项经济业务必须建立稽查核对控制制度,以免发生差错和舞弊,必须根据因果连环链进行稽查核对。
3、完善会计监督检查机制。优化的会计行为必须有相应的实施监督机制作保证,要从企业内部和外部两个方面建立和完善会计监督检查机制,内部监督机制与外部监督机制共同构成科学优化的监督实施体制,从而有力地制约会计行为主体的私欲和偏好,保证会计信息的质量。
第一,完善内部会计监督机制。企业内部监督的主要途径是企业内部审计。与会计风险相关的内部审计是在一个企业内部对各种会计行为及其相应的控制系统进行独立评价,以确定内部控制的设计是否合理,运行是否有效,并最终评价企业控制目标是否实现的一项控制活动,它是实现对会计风险控制和管理的有效途径。内部审计机构和审计人员应当保持其独立、客观、公正。审计人员在对财务部门做出的会计工作进行内部审计时,不能仅仅对会计工作的结果进行审计,还应当对其依据的信息、文件等基础资料的可靠性和适当性进行评价。同时,审计人员不仅需要审计财务部门所使用的会计政策是否恰当,会计估计是否公允,还需要对会计风险内部控制措施的设计是否合理,运行是否有效进行评价,从而降低由于内部控制缺陷产生的风险。
第二,完善外部会计监督机制。尽管内部会计监督机制具有一定的监督效果,但它毕竟寓于企业之中,一旦企业整体利益与社会利益发生冲突,内部监督机制就会弱化,这时就需要外部监督,也就是要配合搞好国家监督和社会监督。根据我国国情,结合国家政府部门和社会中介组织对企业会计工作进行监督,使会计工作依法接受财政、审计、金融、税务、工商行政管理机关等部门的监督,如实提供会计凭证、会计账薄、财务报表和其他相关会计资料及有关情况,不得拒绝、隐匿、谎报会计信息。
4、加强会计职业道德建设。据有关调查,当前的会计风险主要源于道德风险。控制会计道德风险的关键在于规范企业管理者的行为,一方面应设计一个务实的指标体系用以考核管理者的经营业绩;另一方面应加强对会计人员的监督,对故意出具虚假财务报告的企业予以严厉制裁。此外,还应加强注册会计师行业的管理,对注册会计师的舞弊行为要严惩不贷。加强会计职业道德建设应重点做好以下工作:
第一,建立会计职业道德守则。使每个会计人员都有明确的职业道德规范,了解会计工作对其自身的要求,明确过失和舞弊应承担的法律责任,提高会计人员的自律性。
第二,净化会计职业环境。会计风险往往源于薄弱的内部环境。对会计职业内部环境影响较大的主要有两个方面的因素:管理层的价值观和道德水准;会计机构在企业内部组织机构中的独立程度。要营造一个良好的内部环境,企业首先应当树立诚实守信的意识和正确的道德价值观念。如果管理层缺乏诚信,即便内部控制设计的很合理,也很难信赖会计风险内部控制能够有效。
第三,加强职业道德宣传教育。通过对会计人员的职业道德教育,改善其认知标准,建立符合道德规范的价值观,并使加强职业道德修养成为会计人员的自觉行为。
第四,完善监督和奖惩机制。一方面要选择政治素质好、事业心强、具有会计知识和技能的人从事会计工作;另一方面,要建立完善科学的考核标准和激励约束机制,将会计人员职业道德与其岗位资格、聘任专业职务、提职、晋级、精神与物质奖励等结合起来。
5、提高会计人员综合业务素质。为了适应新的环境要求,会计人员必须是具有会计、财政、税务、金融、审计、经营管理、计算机及外语等多方面知识的复合型人才。因此,必须有计划、有步骤、有针对性地加强对在职会计人员的后续教育,不断更新知识,以适应日新月异的客观环境的需要。同时,高等院校的会计教育也要以加快复合型会计人才培养为目标,改革教学方法,调整教育内容,开阔学生的知识面,提高学生的创新能力、职业判断能力和解决实际问题的能力。通过提高会计人员的综合业务素质,使会计人员的业务水平得以保证,以降低会计人员在确认、计量和报告过程中由于操作失误或由于对会计准则、制度的理解偏差所导致的风险。
参考文献:
1、冯俊.论企业会计风险及其控制[J].常州工学院学报,2006(6).
2、黄智明.企业会计风险及防范初探[J].现代商业,2007(17).
