发布时间：2023-09-26 14:44:36
绪论：一篇引人入胜的固定资产评判标准，需要建立在充分的资料搜集和文献研究之上。搜杂志网为您汇编了三篇范文，供您参考和学习。
对于企业特别是生产、制造类企业,固定资产是企业一项重要的长期资产。在企业整个生命周期内,企业需要持续使用大量的固定资产,固定资产的取得对企业的生产、发展尤为重要。固定资产一般具有价值大、使用时间长、价值转移方式特殊等特点。在企业成立初期和迅速扩大生产阶段,通常会面临现金流量无法满足投资活动的资金需求。为了保证生产正常进行,企业除发行债券、向金融机构借贷等方式外,也可以采用租赁方式取得固定资产。企业采用租赁方式可以通过每隔一个期间支付一次租金的方式取得固定资产的使用权,既能解决当期现金流量不足的问题,又能满足生产对设备的需求。
一、经营租赁的条件
租赁分为经营租赁和融资租赁两种方式。本文仅对经营租赁方式进行探讨。经营租赁最主要的外部特征是租期短,只取得资产的使用权。由于租期短,租赁资产的成本就不会得到完全补偿;由于不能获取资产的所有权,承租人通常不会关心资产的维修和保养。在进行租赁方式的判断时,可以采取排除法:如该租赁方式不符合融资租赁,那么就属于经营租赁(我国税法规定,除融资租赁之外的租赁都是经营租赁),不符合下列任何一个条件的为经营租赁:
第一,在租赁期满,租赁资产的所有权转让给承租方;
第二,租赁期为资产使用年限的大部分(75%或以上);
第三,租赁期内租赁最低付款额(指在租赁期内,承租人应支付或可能被要求支付的除或有租金和履约成本的款项,加上由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值)的现值几乎相当于(指90%或以上)租赁开始日资产的公允价值。
二、经营租赁的决策标准及租赁期间的现金流量
企业取得资产的方式有许多,需要在几种方式中进行选择,但企业进行决策的标准是取得资产的税后现金流量最小为首选方案。由于税法同会计上对同一业务(包括对租赁的分类标准)的处理有些差异,而企业的各项税费是按税法规定进行计算及缴纳的,因此进行方案比较时,现金流量只有按照税法规定进行计算才能作出正确的决策。
如果通过购置取得资产,企业需筹集购置资产所需的资金,同时获得资产的所有权;如果通过经营租赁取得资产,则租赁公司提供购置资产所需的资金,承租公司需要支付一系列的租金,同时获得资产的使用权。在比较两个方案时,通常假设自行购置的资金来源于借款,这是因为企业如果不购置固定资产,便可将这部分资金进行投资或借出,投资报酬率至少等于银行同期贷款利率。租赁筹资和借款筹资的风险基本相同,因而具有可比性。典型的租金现金流出是年金形式的等额付款,它同偿还债务本息的现金流相似,因此可以将租金看成是借款购买的本息偿还额,据此计算项目的净现值(即NPV),并判断采取哪种方式取得资产。评价方案的基本模型如下:
NPV(承租人)=租赁资产成本-租赁期现金流量现值
该模型是以租赁方案为基础,通过比较经营租赁与自行购置两种方案的现值成本差来进行决策。如净现值为正,说明经营租赁资产的税后现金流量的现值小于资产的购置成本,则采取经营租赁方案比较有利,否则应采取购置方案。
该模型的主要参数说明如下:
(1)租赁资产成本。如果企业采用经营租赁方式,就可避免购置租赁资产的现金流出,租赁资产成本是经营租赁方案的一项现金流入。租赁资产成本包括其买价、运输费、安装调试费、途中保险等全部购置成本,具体范围根据合同内容确定。如果承租人自行支付运输费、安装调试费、途中保险等,则出租人只为租赁资产的买价融资,即租赁资产购置成本仅指买价。
(2)租赁期税后现金流量。经营租赁引起的租赁期间的税后现金流量包括租金支付额、租金抵税额和失去的折旧抵税额。租金的支付是租赁方案的一项主要现金流出;根据税法规定,经营租赁的租金可以抵税,租金抵税额是租赁方案的一项现金流入;由于经营租赁的资产不能计提折旧,因此折旧抵税额就成为了租赁方案的一项现金流出。
(3)租赁期现金流量折现率。租赁业务中的租金定期支付,类似有担保的债券;租赁期结束前租赁资产的法定所有权属于出租方,如承租人不能按时支付租金,出租方可收回租赁资产,租赁资产就是租赁融资的担保物。由于租赁期的现金流量是税后的流量,所以租赁期现金流量的折现率采用有担保债券的税后成本率。
(4)期末资产现金流量。在经营租赁方式下,租赁期满,不仅资产的余值是承租人失去的一项现金流入,同时租赁期满时资产的变现价值同账面价值之间的差引起的抵税(或交税)也是企业期末的一项现金流入(或流出)。
(5)期末资产的折现率。通常持有资产的经营风险大于借款的风险,因此期末资产的折现率要比借款利率高,期末资产现金流量的折现率根据项目的必要报酬率确定。
例:甲公司欲购置一台设备,有关购置及租赁资料如下:
(1)如购置,预计购置成本600万元,该固定资产的税法折旧年限为6年,法定残值率为购置成本的10%,预计4年后的变现价值为120万元;
(2)如租赁该设备,租赁公司要求每年年末支付租金170万元,租期为4年,租赁期满设备不转让所有权;
(3)甲公司的所得税率为30%,税前有担保借款利率10%,项目要求的必要报酬率为12%,请代甲公司作出决策。
要求:预计甲公司在整个租赁期间有可供抵税的收益,请代甲公司作出设备是购置还是租赁的决策。
解:首先根据我国税法的规定,对租赁的税务性质作出判断:
①租赁期满设备不转让所有权;②租赁期比资产使用年限:4÷6=66.67%,低于税法规定的75%;③租赁最低付款额的现值:170×(P/A,10%,4)=170×3.1699=538.883万元,低于租赁资产公允价值的90%即540万元。由于该租赁业务不符合融资租赁的任一条件,所以该租赁业务属于经营租赁,其租金可直接抵税。
资产的年折旧=600×(1-10%)÷6=90(万元)
第4年末设备的账面价值=600-90×4=240(万元)
第4年末设备的变现价值=120(万元)
企业因经营租赁资产而损失设备变现抵减的税金
=(120-240)×30%=-36(万元)
税后担保利率=10%×(1-30%)=7%
其中:51=170×30%,-27=-90×30%。
如果企业购置该固定资产需在购置初期支付购置款600万元,大于租赁业务的现金流量现值,甲公司应采用经营租赁方案取得资产的使用权。(见表1)
三、损益平衡租金的计算
企业在进行资产购置、租赁设备的决策时,不能被动地等待租赁公司提出租金要求;然后再根据租金来计算租赁方案现金流量的现值;最后根据计算结果来决定租赁与否。企业为了在租赁谈判时根据自身能承受的最高租金来决定租赁资产还是购置资产,应先计算企业可接受的最高税前租金即损益平衡租金(即租赁资产税后现金流量的现值同资产的购置成本相等时的税前租金)。若出租方的租金要求高于损益平衡租金,企业应采取购置方案,否则采取租赁方案。计算公式如下:
这个公式是评价方案基本模型的特殊情况,即NPV(承租人)等于0时的税前租金,公式中的税前租金是指每次支付的税前租金,折旧抵税是指每一个支付期间的折旧抵税,如税前租金按年支付折旧抵税就指年折旧抵税。这个公式运用的条件是租金支付方式、租金支付时点是承租人所设想的,如公司在整个租赁期每次支付租金的时间点一致;等额支付租金或每笔租金之间存在规律等。倘若租金支付方式、租金金额没有规律,该公式的解可能有无数,因此该公式就失去了存在的意义。通常,该公式需使用“试误法”进行求解。如果租赁期各年的现金流量相等,如等额支付租金、固定资产采用平均年限法折旧等,损益平衡租金公式可简化为:
上例,甲公司的损益平衡租金=(600-27×3.3872
-99.138)÷[(1-30%)×3.3872]≈172.67(万元)
或:甲公司的损益平衡租金=[(600-99.138)÷3.3872
-27]÷(1-30%)≈172.67(万元)
企业资产的获得是企业经营活动正常运行的前提,固定资产的获取方式是企业的一项重大经营决策。从现金流量方面进行决策是企业进行决策的中心,但并不是租赁决策需考虑的唯一因素,租赁决策需考虑的因素涉及法律、金融、保险、税务、会计、财务管理等诸多方面,如上例从会计利润方面进行考虑就可能与之相反。
如上例,企业两个方案的资金来源都是借款,借款都于第4年末才归还,企业每年末支付借款利息,企业采用的折旧方法同税法一致,企业这4年在未扣除借款利息、租金或折旧前的营业利润都是420万元,假设当期生产的产品全部销售,试比较两种方案下营业利润的大小。(见表2)
其中:170为每年支付的租金,17为租金的借款利息。由于企业是于每年末支付租金,所以第一年无利息支出,每两年只需支付第一年末租金的利息,以此类推,第四年末就需支付前三次租金的利息,90为资产每年的折旧,60为购置资产而借入资金的利息,由于资产要在年初就投入使用,所以第一年末就需支付借款利息,240为资产4年后的账面价值,120为资产4年后的变现价值。
对于不同期间的企业,在进行固定资产决策时所采用的评判标准会大不相同。处于生产、发展阶段的企业,企业的当前目标不是赚取更多的利润,而是争取足够的现金流量来满足生产经营的需要,此时运用现金流量来进行经营决策才是最佳;而对处于成熟、衰退阶段的企业而言,争取足够的现金流量来满足生产经营的需要已经没有太大的意义,如何利用现有的生产资源赚取更多的利润才是企业的目标,因此这个时期企业应通过比较利润来进行决策。同时,企业的财务目标不同,所采用的评判标准也有所不同。以利润最大化作为企业财务目标的,企业通常会运用利润来进行经营决策,而以股东财富最大化作为企业财务目标的企业,通常利用现金流量来进行经营决策才会同企业的财务目标相一致。企业在进行固定资产决策时,并不是单一地考虑现金流量或利润,企业应考虑所处的生产周期或财务目标而采用不同的标准来衡量方案的好坏,无论采取哪种方案作为评判决策的依据,实现企业的经营目标都是最终的标准。
【参考文献】
[1] 中国注册会计师协会.财务成本管理[M].北京:经济科学出版社,2008:208-220.
中小学校的固定资产为其教育教学工作的顺利开展提供了物质保障。近年来，随着国家对基础教育投入的增加，中小学校固定资产数量不断增加，这也对中小学校固定资产管理提出了新要求。而目前，中小学校固定资产管理中仍存在一些问题，导致固定资产管理过程中极易出现资产流失的现象，对固定资产的使用效率产生了极大的负面影响。面对这种状况，中小学校要加强对固定资产管理的重视程度，采取科学的措施对固定资产进行管理。
一、中小学校固定资产管理中存在的问题
(一)管理制度不完善
固定资产是中小学校扩大办学规模、开展教学科研活动的重要保障。而很多中小学校由于内部管理制度不健全，加上学校主要以教学工作为主，不以追求经济效益为目标，对财务管理重视不够，在购置固定资产后，疏于后续管理，使固定资产采购和管理之间存在着脱钩关系。主要表现在：在固定资产购置时重视资金投入，但是在购置后不能对其进行科学管理，有时造成固定资产管理中存在账实不符的现象。同时，中小学校在固定资产管理上没有制订有效的责任制度，使固定资产的管理存在不少问题，严重影响了资产的使用效率。
(二)采购过程不够民主
中小学校在固定资产采购中的问题主要是固定资产的采购缺乏民主决策，主要表现在:学校采购固定资产过程中一些采购项目没有经过领导班子的民主决策，采购前也未对设备的功能进行认真调研，导致决策存在失误的现象。比如，某小学为了实现现代化教学，增加了幻影灯和投影项目的资金投入，但是在投影设备采购之前没有经过学校行政集体的民主商议，使此次采购在过程上违背了内部控制的原则。
(三)财务制度不统一
在现阶段，中小学校财会制度主要有两种，一是1997年1月1日执行的《中小学校财务制度》，还有是1998年财政部、教育部制定的《中小学校会计制度（试行）》制度。这两种制度中对固定资产的定义不同。根据前者的规定，中小学校的固定资产主要包括:单位价值在500元以上，使用期限在一年以上的一般设备；单位价值在800元以上，使用期限在一年以上的专用设备；单位价值虽然未达到规定标准，但使用期限一年以上的大批同类物资（如课桌、图书），也作为固定资产管理。根据后者规定，中小学校的固定资产应该满足两个条件，一是使用期限在一年以上；二是单位价值在规定标准以上。而我国2012年4月1日起施行的《事业单位财务通则》明确使用期限超过一年，单位价值在1000元以上（专用设备1500元以上）的资产作为固定资产管理。三者的不统一，给财务人员在实际工作中带来了职业判断，影响了中小学校纳入固定资产核算管理范畴。
二、加强中小学校固定资产管理的对策
(一)加强制度管理
目前，中小学固定资产管理存在的主要问题在于管理制度不够健全。为了加强固定资产的管理，中小学校应该真正认识到加强固定资产管理的重要性，建立健全固定资产管理制度，为固定资产的管理工作提供制度保障。在固定资产管理制度执行过程中，学校要加强爱护固定资产的宣传，同时还要在管理制度中明确管理责任和盘点清查制度的具体落实，使固定资产的使用率得到提升。在固定资产管理过程中，学校还应该执行落实管理制度，责任到具体的部门和岗位，避免固定资产管理制度流于形式，不能发挥其应有的作用。
(二)树立固定资产管理的责任意识
在中小学校固定资产的管理过程中，学校领导对管理工作的重视程度会对管理质量产生直接影响。现阶段中小学校固定资产管理中之所以会存在诸多问题，在很大程度上是因为学校领导不够重视固定资产的管理工作，导致管理人员在工作中没有树立起足够的管理意识和责任意识。为了加强对固定资产的管理，学校领导就必须重视固定资产的管理工作，带领全校师生树立固定资产管理的责任意识。此外，为了加强管理人员的责任意识，学校还应该组织管理人员进行培训学习，使其能够明白各自的职责所在。
(三)改进财务制度
中小学校现阶段执行的财会制度的主要问题是没有对固定资产进行科学的划分。在改进财会制度时，应该重视原财会制度中评判标准不明确的地方，对其做出进一步统一。为了解决财会制度给中小学校固定资产管理带来的不良影响，财政部门和教育部门应该结合实际情况，为不同学校的固定资产管理制定不同的参考数值。比如，城市和农村的教育发展状况不相同，财政部门和教育部门可以根据城市和农村的具体情况制定符合其实际的固定资产数额标准，这样可以使中小学校的固定资产管理能够实现量化管理。此外，在新的财会制度中，还要对专用的设备和一般的设备进行区别，避免因为其随意划分给固定资产管理带来不便。
三、结束语
中小学校的固定资产是其教学的物资保障，它的管理对学校教育教学工作的顺利开展有着直接的影响。目前，我国中小学固定资产管理中还存在着不少问题，使固定资产管理的效果没有达到令人满意的程度。我们要根据固定资产管理中存在的现实问题，制定针对性的措施，着力解决问题，才能提高中小学校的固定资产管理工作质量，从而保障中小学校固定资产的作用能够得到充分地发挥。
作者:王玲侠 单位:陕西省白水县田家炳实验中学
参考文献：
[1]王谦.中小学校固定资产管理存在的问题及对策[J].新课程学习:上,2015(2):157-157
1.企业固定资产投资概述。
企业固定资产投资是指企业投入资金建造和购置固定资产，用以进行再生产的经营活动。企业的固定资产投资从根本上来讲是企业进行的扩大再生产活动，它对企业的生产产品的规模、品种、规格、质量等都有非常大的影响，关乎企业的生存和发展。企业进行扩大再生产的形式主要包括：生产技术的革新、改进，生产规模的扩建和新建。企业固定资产投资的主要目的就是最大限度发挥资金的效应，使企业实现利润最大化，进一步积累企业自身发展的经验和水平，这符合社会经济发展规律的客观要求。企业固定资产的投资是一个长时间的投资计划，需要运用科学恰当的方法对要投资项目的预期效应做出判断和分析，判断其投资后的企业财务状况是否良好，投资是有否可行，投资是否有必要。企业在实行固定资产投资时，还需要全面考虑投资风险、货币时间价值、资金成本和现金流通等各个方面。
2.固定资产投资的特点。
2.1固定资产投资的变现能力不强。因为企业固定资产的投资大多是器械设备、厂房等可见物质，其价值在采购和建设初期就已经赋予了固定的用途和使用方法，如果投入具体的生产，其用途就不容易被转变，在企业所有的投资形式中，固定资产是变现能力最低的一种。
2.2固定资产投资资金占用时间长。因为获取固定资产因而实行的全部资产支出都包括在资本性支出的范围内，在建设期内投入的资金，一般要用相当长的时间才可以把其价值收回，而这部分资金在生产制造类企业资产中通常又占有较大的比重，对企业的资金周转会产生重大影响。
二、卷烟制造企业固定资产投资管理现状
1.卷烟制造企业生产设备资产使用率不高。
1.1规模化生产模式还未形成。生产制造类企业，为了提高设备的使用效率降低生产成本，往往会采用规模化生产。在卷烟制造过程中，通常会出现一条生产线生产几个产品的情况，这样需要采取分时生产安排。在生产一个品牌转向生产另一个品牌时，设备要停机处理。当品牌转移过于频繁时，会造成设备使用效率低下。此外，卷烟制造企业的生产厂规模普遍较小，规模化生产还没有形成，也是造成设备使用效率低的其中一个原因。
1.2生产设备还未达到满负荷的状态。目前我国税收制度大多采用属地纳税原则，卷烟工厂在兼并后虽然取消了法人资格，但税收问题还是牵制着企业的发展，卷烟生产安排会影响到各工厂所在地的税收。为了兼顾各地经济发展的需要，往往要兼顾各地方实际情况，这样不但使得本来可以集中安排生产的却要安排在规模小的生产厂进行生产。一方面由于生产技术达不到工艺标准，需要进行技改投资。另一方面，造成设备投入了却得不到满负荷生产，使得设备的使用效率总体不高。
1.3生产方案有待进一步改善。在卷烟制造企业中，由于生产软盒包装的设备与生产硬盒包装的设备不能相互利用。如果生产安排不均衡，过分考虑各地经济增长需要，制定生产方案时受到制约，通常会出现软硬盒生产安排不平衡的情况，导致一部分设备和工人闲置的情况出现，也会造成设备使用效率低。
2.固定资产投资缺乏中长期规划。
这里所说的中长期，是指五年甚至更长时间的发展规划。在现实中常常出现一次资产的投入，远未达到预计的使用年限，就发现适应不了发展的需要，需要进行再改建或者扩建。最典型的就是房屋建筑。房屋建筑的一般设计使用年限最低也是四十年。但在现实中大部分房屋建筑通常只用了二十多年就要推倒重建。这看似是发展的需要，也符合现时的财务效益，但从中长期来看这是资源的严重浪费。另一方面，由于缺乏中长期规划，也存在过度投资的情况。就卷烟制造企业而言，这些投资从现时的角度来看，都是符合发展要求的，但在行业产量总体减少，结构稳步提升的发展趋势下，继续扩大产能，容易造成未来产能过剩。
三、卷烟制造企业固定资产投资成本控制的途径
1.建立中长期固定资产投资规划。
卷烟制造企业的中长期固定资产投资规划要围绕企业的战略目标来建立，从工艺标准、产能等多方面设定阶段性目标，使投资规划能充分满足战略发展需要。中长期固定资产投资规划的制订要充分兼顾已有投资，以充分提升资源使用效率、降低投资成本、顺应企业发展需要为基础。中长期固定资产投资规划的建立，能够对发展过程中的企业固定资产投资加以引导，能够对固定资产投资的必要性进行评判，能够有效地解决过度投资、资源浪费的情况。企业中长期固定资产投资规划的建立，可以有效的控制固定资产投资成本。
2.建立完善的固定资产投资决策组织架构。
卷烟制造企业在实施具体的固定资产投资决策时，管理层要全方位了解和研究整体的市场运行情况，真实有效地掌握市场动态，对企业固定资产投资的可行性和必要性做出决策。要仔细论证投资方案，详细排查潜在的投资风险，还需要全面考虑货币时间价值、资金成本和现金流通等各个方面的情况，才能做出有效可行的投资决策。要做出这样的投资决策需要有一个完善的投资决策组织架构作为保障。投资决策组织架构应该涵盖各个层级、各个专业的管理人员和专业技术人员。架构中每一个环节的人员，都要能够各司其职、各尽所能发挥应有的作用。企业要营造优良的企业内部环境，提升固定资产投资管理水平。建立完善的固定资产投资决策组织架构，才能发挥组织保障，才能杜绝过度投资和盲目投资。
3.提升现有生产设备的使用效率。
卷烟制造企业目前的设备状况可以用设备先进、产能充裕来描述。但由于企业规模化生产模式还未形成，或者是生产计划安排不妥当，导致设备使用效率不高。出现这种状况时，不是要加大投资，而是要控制固定资产投资。要坚定推进规模化生产。通过规模效应提升生产效率，不仅能降低生产成本，还可以控制固定资产投资成本。此外，卷烟制造企业要盘活闲置资产，要把闲置资产中不能够再投入使用的及时进行处置和变卖，可以继续投入使用的要充分盘活投入再使用，以提升现有资产的使用效率。由此一来，不仅能够把废旧的固定资产转变成资金收入，有助于增加企业现金流，同时也使企业的资源得到合理有效的运用。
